历经工具出海、游戏出海、内容出海等几波热潮之后，中国的互联网金融出海(亦称“金融科技出海”)在过去两年走向了高潮。特别是2017年，在毗邻中国的印度、印尼等市场，大量闻风涌入的中国互联网金融企业几乎把所到之处都变成了“中国市场”。
在“东南亚互金市场已成中国内战”之时，另一个同样具备海量人口和巨大移动互联网变现机会的市场——拉丁美洲——开始慢慢进入拓荒者们的视野。其中，巴西以人口多达2.08亿、人均GDP高出印度5倍、南美第一大国等显著优势，成为了中国互金企业出海的新目标。
印度、印尼之后，下一站为何是南美？
在豪客互联CEO孙良看来，“中国的互联网金融在印度和印尼市场的参与度之高，堪称空前”。从2016年开始，大量中国互金企业的出海首站都不约而同地选择了东南亚地区，这其中就包括BATJ等互联网巨头。去年“现金贷”热潮在国内受阻后，据传一个月之间涌入东南亚的现金贷平台就超过30家。与大举进军东南亚市场的原因类似，南美因其人口基数大、移动互联网渗透率高且发展迅速、传统金融服务存在不足等现实因素，成为中国互金企业“觊觎”的新目标。
在互联网用户方面，根据36氪的数据，2017年南美洲6.48亿人口中有4亿是互联网用户，渗透率高达67.3%，仅次于欧洲、大洋洲及北美洲，比中日韩所在的亚洲还高出几个百分点。南美洲不仅人口基数大，该地区的互联网成长速度也十分惊人，过去七年互联网用户年平均增长率高达305%。GSMA数据预测，未来五年内拉美地区将是全球移动用户渗透率增长量第二大的区域，仅次于亚太。
至于在传统金融方面，南美金融市场的垄断程度令人咋舌。以巴西为例，高盛的报告指出，2017年巴西的五大银行持有贷款总额的84%，是典型的“寡头垄断市场结构”。在零售银行分支机构数量上，五大行占据了90%的份额，而这一数据在美国约为20%，在印度稍高于30%。“高度垄断的市场结构造成了传统金融机构服务意识落后、用户体验差等问题，却也给当地的金融服务和金融科技创新等都提供了广阔的机会”，孙良如是说。
有了上述两大决定性因素，南美市场自然就成为了中国互金拓荒者们的下一站选择。尤其是巴西，其超过2亿的人口基数、多达1.4亿的互联网用户、5倍于印度的人均GDP，以及在游戏、音乐等方面已展现出来的高于印度和印尼(东南亚第一大国)的消费意愿及平均消费水平，都有理由让它成为中国互金企业们进军南美的主攻阵地。
出征南美，机遇与挑战并存
然而，以巴西、阿根廷、墨西哥为代表的南美沃土，对中国企业来说有一定的文化差异，它们的监管审核等流程也相对严苛。相比东南亚国家给予中国企业的热情，南美地区则稍显平淡。与此同时，巴西等国家的本土互联网金融企业也已经在各种因素的推动下蓬勃发展。不过，巴西尚处于互联网金融的早期发展阶段，当地政府尚未出台针对互联网金融监管的相关政策，这是中国企业入驻巴西的有利条件。
仍以巴西为例，高盛在2017年5月发布报告称，巴西正在经历一轮很有可能吞噬该国庞大且遥不可及的银行所占市场份额的金融科技增长。这份名为《金融科技的巴西时刻》的研究报告预测，未来十年内，巴西200多家金融科技企业预计会创造大约240亿美元的营收规模。
孙良认为，高盛的预判并非空穴来风。在2016年，金融科技成为拉美地区科技投资中最受欢迎的领域，相比其他各行业都显露疲软时投资比率逆势上升至31%。其中，涌现了超过200家互金企业的巴西尤其展现出了该区域互金市场的活力，由此诞生了NuBank、Stone、Banco Original、Pitzi、Youse、Creditas、PagSeguro、SmartBrain等一大批代表性企业。随着这类优秀企业的涌入，既丰富了巴西的互联网金融业态，也为中国企业出海奠定了生态基础。
以NuBank为例，一家号称100%做网络信用卡的公司，在2016年底获得了莫斯科顶级风投公司DST Global的8000万美元投资。并在后续累计完成了2.35亿美元融资，跻身独角兽企业行列。截至目前，NuBank在美洲以低利率、零年费和好服务的优势吸引了约7500万信用卡用户，成为了巴西互联网金融行业的领头羊。
孙良发现，巴西有超过200家互联网金融企业，而成为区域佼佼者的并不多，这显然不同于中国企业进入印度、印尼市场所面临的竞争环境。但是，凭借国内互金市场丰富的经验，结合企业自身战略布局及资源优势，中国企业想从中脱颖而出，也并不是难事。
互金出海如何玩转南美？得用户者得天下
截至目前，国内互联网公开可查的信息中，出海南美的中国互联网金融企业屈指可数。与之相反，传统的金融机构早已在南美市场布局谋篇。2010年3月，中国银行在巴西设立分支机构，在拉美地区建立了第一家经营性金融机构。该分支机构定位于为中国企业走向巴西及南美，为巴西企业或国际型大企业到中国投资、从事贸易往来提供金融服务。随后，中国几乎所有大型金融机构在过去几年里纷纷开始涉足巴西业务，为两国企业的产能合作铺路搭桥。
孙良透露，国内互联网金融企业比较少涉及出海南美，“似乎仅少数几家公司有所动作，尚未形成规模”。也就是说，对于想要进入南美市场的互联网金融企业来说，现在仍处于“摸着石头过河”的探索阶段。不过，虽然目前还没有成功的先例，但是基于已有的其他国家、地区出海经验以及结合南美当地的实际情况，孙良认为有一些思路玩法可畅想。
第一，互联网金融的“桥头堡”支付产品。在南美这样一个传统金融高度垄断、金融科技发展相对落后的市场，不管是新型的网络移动支付，还是集成的支付解决方案，便捷的支付总是最基础的金融需求之一。在东南亚，BATJ等互联网巨头以网络支付开道出海，它们或收购整合、或投资参股，将自家的支付技术或品牌输出海外。孙良说，“支付这一入口一旦打开，深入的各种金融服务机会也就随之而来。”
第二，财务管理。在南美，51%的成年人没有银行账户，其中更有86%的成年人没有正式的存款。向来乐天派的拉美人看起来也大多是“月光族”，提供类似于国内挖财和随手记之类的财务管理软件，或许是对症下药之策。而记账也是一个入口，背后潜在关联着信用卡、投资理财等相关业务。
第三，网络信贷。网络信贷是全世界发展中地区都颇受欢迎的业务模式。孙良曾在一次演讲中指出，“巴西目前有1.4万亿人民币规模的有担保信贷市场，以及7000亿无担保信贷市场，现在巴西互联网金融真正能触达的也就只有20至30亿，里面还有很大的市场”。由此联想2010年中国兴起大量的P2P，道理不言而喻。
实际上，从巴西的互联网金融格局来看，支付、财务管理和信贷也是200多家互联网金融企业分布最多的TOP3细分行业。尤其是支付和财务管理领域，两者合计数量占了50%，孙良对此表示“‘打造用户流量入口，得用户者得天下’普天同适”。此外，与互联网金融发达地区一样，可预见在传统金融“存、贷、汇”的每一个环节，互联网金融创新都存在着大量的市场机会。不过，孙良表示，具体玩法还得结合企业团队自身的技能和资源来选择切入方向。
