【ITBEAR】近年来，网约车行业经历了从补贴大战到冷静期的转变，2024年上半年，多家网约车公司如祺出行、嘀嗒出行、曹操出行纷纷向港交所递交上市申请，其中前两家已成功上市。然而，滴滴之后，国内网约车平台IPO一度遭遇寒流，行业面临着新的挑战和变化。
当前，网约车行业面临两大核心问题：补贴减少导致企业盈利困难，以及聚合平台崛起，抢占了大量订单。随着供给侧饱和，行业进入买方市场，营销和补贴力度下滑，司机收入减少，消费者支出增加。
聚合平台如高德、美团等，在网约车市场中的影响力日益增强。从2021年到2023年，几乎所有网约车企业都依赖聚合平台进行获客和增长。聚合平台订单交易额占总交易额的比重持续上升，部分网约车企业甚至完全依附于聚合平台。
随着聚合平台订单份额的增长，网约车市场的格局正发生变化。原本具有一定用户黏性的网约车平台，如曹操、如祺等，现在越来越像聚合平台的运力供应商，主要负责司机招募与管理。
回顾网约车行业的发展历程，从滴滴与快的的补贴大战，到如今行业补贴大幅减少，市场规模却在不断扩大。据报告，2024年网约车行业市场规模将达到约3200亿元。然而，面向乘客的补贴明显下降，行业竞争降温，网约车单价趋于稳定甚至有所增长。
司机数量的激增导致每个司机所能分配到的订单减少，尽管乘客打车变得更容易，但司机收入并未增加。当前，网约车企业对订单交易额的净抽佣约为20%，司机到手80%，抽佣率基本稳定。
在网约车市场中，滴滴依然占据领先地位，拥有最强的用户黏性和规模优势。然而，在滴滴之外，聚合平台正逐渐崛起，与滴滴形成两极对抗之势。聚合平台订单占比逐年上升，预计到2028年将接近一半。
聚合平台的崛起对网约车行业产生了深远影响。在供给侧，网约车企业已基本抹平了差异性；在需求侧，乘客迁移成本几乎为零，哪家便宜、哪家叫车快就选哪家。这一趋势可能进一步强化“聚合平台VS滴滴”的两极格局。
未来，网约车市场将呈现何种样貌，尚待观察。但从目前的趋势来看，用户忠诚度较低、流量为王的市场可能性似乎更大。网约车企业需要在这一新格局中寻找新的增长点和发展策略。
