宁德时代，这家在全球新能源领域举足轻重的企业，近日宣布了其港股IPO的重大进展。公司已于5月12日正式对外发布了发行阶段的董事会公告及注册招股书，标志着其国际配售簿记工作的正式启动，预计在香港联交所主板的挂牌上市交易时间为5月20日。
本次港股IPO的发行规模预计将达到40至50亿美元，若按每股263.00港元的发行价格上限计算，这将成为近年来港股市场上规模最大的IPO项目之一。该发行价格上限与5月8日的A股收盘价基本持平，实现了接近A股价格的高位定价策略。
据公告显示，宁德时代本次港股IPO计划发行1.18亿股股份，并设有发售量调整权及超额配股权。若这两项权利均得到全额行使，按照每股263.00港元的发行价格上限计算，公司的募资总额将达到预期目标。这一消息无疑为市场注入了强劲的信心。
在基石投资者方面，宁德时代同样展现出了强大的吸引力。包括能源巨头、主权财富基金和顶级市场化机构在内的众多投资者纷纷表达了认购意向，认购金额最高可达203.71亿港元。其中，中石化、科威特投资局、高瓴资本、高毅资产、瑞银资管、橡树资本、未来资产、加拿大皇家银行、太保、泰康、博裕、景林等知名企业均参与其中。
宁德时代表示，本次募资所得的90%将用于匈牙利项目的第一期及第二期建设，旨在进一步提升公司的本地化供应能力，巩固其在新能源领域的全球领先地位。这一战略举措无疑将为公司未来的发展奠定更加坚实的基础。
回顾宁德时代的上市之路，其速度之快令人瞩目。从2月11日正式向港交所递交A1申请文件，到3月25日获得中国证监会境外发行上市备案通知书，宁德时代创下了近年境外发行备案的最快记录。如今，按照5月20日的上市计划计算，从申报到上市仅用了3个多月的时间。
在当前的市场环境下，宁德时代能够实现接近A股价格的高位定价、吸引超200亿港元的基石投资者认购，并在极短时间内完成上市流程，这无疑体现了全球投资者对于宁德时代及全球新能源产业的高度认可和信心。同时，公司的财务数据也彰显了其强劲的实力和稳健的发展态势。2024年全年，宁德时代实现营业收入3620.13亿人民币，净利润达到507.45亿元，同比增长15.01%。而在2025年第一季度，公司实现营业收入847.05亿人民币，净利润达到139.63亿元，同比增长32.85%，综合毛利率持续攀升至24.4%。
宁德时代在回馈股东方面也表现出色。自上市以来，公司已累计现金分红近600亿元。特别是2023年和2024年，公司的分红率连续两年达到50%。而在2025年4月，公司更是启动了最高80亿元的股份回购计划，截至4月30日已高效回购15.5亿元。这些举措无疑进一步增强了投资者对公司的信心。
