2024年3月20日,腾讯控股(00700.HK)发布2023年四季度及全年财报,当季腾讯实现营收1551.96亿元,同比增长7%,毛利775.64亿元,同比增长25%,净利润(Non-IFRS)426.81亿元,同比增长44%。
这是腾讯自2022年四季度以来连续第5个季度保持收入增长。从全年看,腾讯连续4个季度净利、毛利、经营利润(Non-IFRS)保持两位数高增长,并均领先收入增速,呈现“V型”反转走势,在高毛利新收入拉动下,高质量增长成效显著。
微信生态商业化持续释放,为腾讯这一轮业绩上升贡献显著。截止2023年底,微信及WeChat合并月活账户数达13.43亿,同比增长2%,微信时长稳步增长, 带动生态活力持续释放,视频号、小程序、小游戏、搜一搜等新老产品竞露“新芽”。
2023年视频号用户使用时长翻番,微信商业生态贡献高毛利新收入
在微信开放平台中,视频号作为新产品快速发展,拉动用户粘性的同时,与创作者实现商业共赢,过去一年视频号持续加强对原创作者的扶持, 原创生态日益活跃。腾讯最新披露,2023年四季度在视频号产生收入的创作者数量同比增长两倍多。
财报还显示,2023年视频号总用户使用时长翻番,得益于推荐算法优化下日活跃账户数和人均使用时长的增长。
被誉为“全村希望”的视频号在2023年多次出现在腾讯财报中,其产品建设和商业化成效从中可见一斑:2023年一季度,视频号的使用量持续增长,用户使用时长及播放量均迅速上升,腾讯大力加强了对视频号创作者生态的培养;二季度时,视频号总用户使用时长同比几乎翻倍;三季度时,视频号总播放量实现同比增长超50%,原创内容播放量增长强劲。
作为微信生态内原子化内容组件,视频号的商业化价值越发凸显。腾讯曾在财报中表示:“视频号作为快速发展的新服务,其商业化使得高毛利率的收入占比提升”。视频号正在持续为腾讯广告、企业服务以及支付等业务贡献优质新收入。
2023年四季度,视频号广告继续保持强劲增长,带动腾讯广告收入再创季度新高,达到298亿元,同比增长21%。2023年二季度视频号广告收入就超过30亿元,三季度时该收入环比增长显著。
一方面,视频号补全了消费者从种草到交易的最后一块拼图,丰富了微信内交易场景,打通微信的泛内循环;另一方面,视频号可以打通公、私域链路,助力商家的全域经营。
腾讯智慧零售垂直行业生态总经理何迪公开表示,2024年将是视频号爆发期,“视频号将成为微信生态对小程序公域能力的完善与补充,双方的模式将是视频号带来更多公域流量,再通过微信生态将用户沉淀到私域内进行承接。”
各类商家对视频号广告需求旺盛,2023年视频号广告贡献新增收入最为显著,并仍保持快速发展势头。
视频号电商交易数据方面也呈现快速增长。根据微信公开课参会者透露,2023年视频号直播带货GMV(成交总额)达到了2022年的3倍,供给数量增长 300%,订单数量增长 244%。
2023年一季度,视频号直播带货交易相关的技术服务费首次创收,并在此后持续贡献企业服务新收入。“11.11”期间,视频号还退出减降商家技术服务费、运费险费率、流量助推等政策,扶持中小商家。
国海证券指出,视频号弥补了微信生态公域视频化场景,商业化潜力正持续释放,并且,视频号广告加载率目前较为克制,相较于同行仍有较大提升空间;视频号电商也仍是蓝海,正处于关键起量期,视频号电商活跃买家渗透率相对比同行也仍有较大提升空间。
小游戏、搜一搜快速发展,金融科技“老树发新芽”
微信开放生态健康繁荣,商业潜力不仅体现在视频号中,小游戏、搜一搜、企业微信等组件亦快速发展。
财报显示,小游戏的总流水2023年增长超过50%,其已成为中国领先的休闲游戏平台。2023年中期小程序的月活跃账户数就超过11亿,其中小游戏贡献显著。
2023年6月时微信小游戏团队曾披露,微信小游戏开发者规模突破30万,用户总量突破10亿,月活达4亿。
小游戏在2023年也多次在财报中被“点名”。2023年二、三季度小游戏平台服务费增长均为腾讯增值服务中社交网络板块贡献新收入,小游戏还产生了高毛利率和具有平台经济效益的分发和广告收入。这一收入贡献在四季度延续。
根据腾讯2023二季度财报电话会,小游戏为其社交网络和在线广告业务贡献了个位数百分比的收入。国海证券测算,2023年小游戏给腾讯带来的收入贡献约110亿元,利润贡献约71亿元。
微信搜索亦保持快速发展。据披露,微信搜索日活跃用户数破1亿,微信搜索日活跃用户量同比增长超20%,搜索量同比增长超 30%。同时,微信搜索广告也实现了同比数倍收入增长。
在微信生态中,创作者、开发者和商家提供了大量的优质内容和服务,微信搜一搜正是连接用户和内容、服务的桥梁,微信搜索为用户和商家带来新的互动方式和商业机会,共同促进整个微信平台的增长和活力,已经成为生态连接器和商业化加速器。
“用微信,搜所有”正在成为用户的搜索常态,为此,微信搜一搜持续开放更加多元的搜索场景。据悉,微信搜索还进一步优化问一问功能,丰富社区内容生态,助力优质创作者成长,让优质内容被看见。同时,微信搜一搜广告不断丰富商业化产品能力,快速迭代与小程序、小游戏、视频号等链路相关的产品形态,加深与微信生态资源的连接能力,促进商家在微信生态经营效率的提升。
财报还提及,企业微信也部署了生成式AI功能,并增强商业化。根据公开信息,企业微信已连接超1200万家的企业和组织,每天通过企业微信服务的微信用户达5亿。
作为老牌业务,依托微信生态腾讯金融科技板块呈现“老树发新芽”势头。在腾讯一贯的高合规要求下,该板块近年来保持稳健发展的同时不断推出高增值服务。根据公开资料,目前微信已经推出信用支付产品分付和消费信贷产品分期,均适用于线上线下各类消费场景。
财报披露,金融科技服务收入维持双位数同比增长,归因于商业支付活动增加以及理财服务及消费贷款服务增长。
