当蒸汽机为农耕时代带来变革，火药炮弹颠覆冷兵器战场，互联网重塑现实世界时，机器人正以“新魔法”姿态叩开新时代大门。2025年，人形机器人概念席卷全球，从春晚舞台上扭着秧歌的“花棉袄机器人”到首个人形机器人半程马拉松，这个曾经被视为“硬科技”的赛道，正因资本涌入与明星企业加速IPO而沸腾。高盛预测，到2025年全球人形机器人市场规模将达380亿美元，一场关于未来科技的竞赛已然拉开帷幕。
成立于2012年的优必选，是中国最早一批投身人形机器人研发的企业。站在2025年的新起点，这家沉淀了13年的公司，正面对着全球强手的竞争。在优必选北京办公室，首席品牌官谭旻向外界描绘了一幅未来图景：随着AI技术突破，城市智能化系统将取代私人汽车，任何空间都能成为屏幕，而人形机器人将像今天的手机一样普及，甚至“数量超越汽车”。他直言：“这可能是比新能源汽车、手机更大的市场。”
花旗银行将优必选的估值类比为2010-2011年新能源萌芽期的特斯拉。彼时，特斯拉Roadster年交付量仅1500辆，技术尚未成熟，产业链上下游一片混沌，但这家公司最终成长为万亿美元市值的新能源巨头。如今的优必选，2024年仅交付10台人形机器人，总收入13.05亿元，亏损却达11.6亿元，但其2025年目标直指数百台工业机器人交付，2027年突破万台。截至目前，Walker S系列工业机器人订单已超6.3亿元。
“人形机器人刚刚走到平原，才到第一站。”谭旻用“取经”比喻这条路。优必选的野心不止于“机器人行业的苹果”，而是希望成为“比10个苹果更大的存在”。
时间回溯至2019年，机器人行业仍在“黑夜中摸索”。谭旻回忆，优必选创立初期，核心零部件全靠进口，一个关节的成本高达万元，仅让机器人“站起来走几步”就需要突破伺服驱动器、运动控制算法等软硬件技术。2014年，小型人形机器人Alpha问世，售价降至几千元，核心零部件成本压缩至百元级，这是优必选第一次技术突破。此后，双足机器人Walker系列从原型机到能上下楼梯，再到2023年面向工业场景的Walker S系列，逐步攻克了核心零部件、仿人大脑、小脑等全栈式技术。
“全球范围内，能同时拥有全栈技术、落地场景、量产规划和能力的公司，一只手都数得过来。”谭旻坦言。但技术突破之外，商业化落地才是真正的挑战。2016-2018年，优必选尝试C端产品，尽管核心零部件成本可控，价格降至两三千元，却因AI自然语义理解不足、对话不流畅而失败。“没有智能，机器人就是玩具。”他直言，“苹果做AI都不算成功，可见难度。”
机器人行业的转折点出现在2021年。特斯拉的入局，像一束光照亮了赛道。此前，波士顿动力被谷歌、软银多次转手，行业普遍不看好人形机器人。但特斯拉的PPT发布会虽简单，却传递了明确信号：“人形机器人是超级市场，行业的黎明到了。”谭旻认为，马斯克是“破局者”，他证明了创新赛道的可行性。如今，美股七巨头均已投资人形机器人。
第二个转折点是OpenAI的爆发。它让公众意识到AI的突变，也让人形机器人成为AGI（通用人工智能）的最佳载体。谭旻说：“OpenAI打开了第一扇门，但还有更多门要打开。”优必选已与DeepSeek、通义千问等合作，将大模型应用于机器人，但他强调：“技术夸大太多，讨论太少。”
目前，优必选的收入主要来自B端。2021年，公司转向“1+4+1”战略：以人形机器人为核心，在人工智能教育、智慧物流、商业服务、智慧康养四大场景落地，同时布局C端垂类产品（如智能猫砂机）。工业领域，Walker S1已与L4无人物流车在比亚迪园区协同作业超700小时；商业服务领域，机器人曾在迪拜、大阪世博会担任智能导览员，稳定服务6个月。
“短期内重心仍在B端。”谭旻解释，颠覆性技术通常从付费市场起步。2025年，优必选计划通过工业机器人实训，实现多任务、多场景的智能化；2026年拓展至消费电子、智慧物流等领域；2030年，随着新一代AI突破，无限接近AGI。
尽管市场需求迫切（如高温物流区工人无法作业），但机器人智能化仍存短板。谭旻举例：“机器人能认出水，但无法理解‘最近的水’是哪瓶。”这涉及物理空间智能，需从2D数据转向3D数据，构建具身智能大模型。他坦言：“这是未来重点，但问题不是10年、20年能解决的。”
面对行业热度上升与竞争加剧，谭旻认为“越卷越好”。他对比中美投入：特斯拉一季度为人形机器人大脑投入30亿美元，而中国所有科技公司加起来不足此数；Figure成立两年估值近400亿美元，优必选做了13年市值600多亿港元。“竞争能加快优胜劣汰，一两年内淘汰大部分公司。”
哪些公司会被淘汰？谭旻给出两个标准：一是融资金额，二是场景落地能力。“资金就是生命线。”优必选近期与国际投资机构Infini Capital签署10亿美元战略融资协议，其中包含现金提款权，以支撑产业布局。
价格战方面，谭旻认为“打价格战的基本是不成熟产品，没有意义”。优必选推出29.9万元的科研场景人形机器人天工行者，试图为市场定标准，但教育市场容量有限。真正的战场在工业领域，“目前价格战没意义，我们可能是最贵的，但大部分公司还不具备能力”。
“人形机器人行业还未到决胜阶段。”谭旻说，1万台交付量是第一个里程碑，10万-20万台将是与全球领导者的第一场决战。他坚信，人形机器人会成为商业、家庭、个人的关键数据入口，“卖一台机器人，相当于苹果卖10部手机”。
当被问及巨头入场的影响，谭旻认为“超级巨头会通过收购进入”。他直言：“人形机器人是苦活、脏活，不是赚快钱的行业。”优必选不怕竞争，因为13年积累的人才、软硬件融合技术、供应链协同优势，构成了时间护城河。“最终的决胜赛场在中国。”他说，“如果没有人形机器人，中国智能制造的价值将大大下降。”
