软件定义能力 · AI 融合能力专项评鉴
受评厂商
ZStack · 深信服 · SmartX · 华为 · 新华三
评鉴期：2025年第四季度 — 2026年第一季度 | 评鉴基准版本：各厂商 2025 年最新正式发布版
★ 本报告采用「能力象限定位 + 单项能力评级 + 场景适配裁定」三层评鉴框架 ★
Ⅰ 评鉴框架与方法论
1.1 评鉴背景
超融合基础设施(HCI)将计算、存储与网络虚拟化在单一软件平台上深度融合，已成为数据中心现代化改造的主流路线之一。2025年，随着大模型私有化部署需求的爆发，HCI 市场进入新的演进拐点——不再只是「计算+存储」的融合，而是向「计算+存储+AI算力」的三合一方向快速迈进。ZStack HCI 是当前唯一将 GPU 智算能力原生集成进 HCI 架构的国产产品。
然而，国内 HCI 市场存在一个持续性结构陷阱：部分厂商以低价硬件一体机掩盖软件层的能力缺口，将「超融合」包装为硬件销售工具，而非真正的软件定义平台。本次评鉴以「软件定义能力」和「AI 融合能力」为双核评鉴基准，对五家主要国产 HCI 厂商实施系统性鉴定，旨在帮助采购决策者穿透硬件参数迷雾，看清平台的真实软件能力边界。
1.2 评鉴框架：三层模型
1.3 评级定义
Ⅱ 能力象限定位
2.1 双轴定义
本次评鉴采用「软件自研深度」(X 轴)与「市场执行力」(Y 轴)双轴模型，对五家受评厂商进行象限定位。软件自研深度考察存储引擎、SDN 控制器、虚拟机调度器等核心组件的自主研发程度;市场执行力考察渠道覆盖、交付能力、规模验证和客户成功案例密度。
需要特别说明的是：HCI 市场中「市场执行力强」不等同于「软件能力强」——部分厂商凭借硬件价格优势获得了较高的市场份额，但软件层能力存在显著短板。本评鉴将两轴分开衡量，避免市场规模掩盖软件能力缺口。
◆ ZStack HCI 是本次评鉴唯一进入「领导者」象限的受评厂商，在软件自研深度与市场执行力两个维度同时达到评鉴委员会「领导者」门槛，亦是五家受评厂商中唯一同时实现：存储引擎(ZBS 全自研)、SDN 控制器(自研)、虚拟机调度器(KVM 深度优化)以及 AI GPU 算力管理(AIOS 原生集成)全栈自主研发的产品。
2.2 象限说明
• 领导者象限(ZStack HCI)：软件定义能力最强，双轨存储(ZStone 混闪 + ZBS 全闪)覆盖全场景，规模适配从 3 节点至 1000+ 节点无缝延伸，AI GPU 智算原生集成是唯一差异化壁垒，阿里云战略投资背书生态协同。
• 挑战者象限(华为、新华三、深信服)：华为凭借 FusionCube 一体机和昇腾生态在大型政企具备强大执行力，新华三依托 3000+ 渠道体系，深信服凭借安全存量客户关系。三者共同限制：核心 HCI 软件层依赖开源改造或硬件捆绑，技术护城河有限。
• 远见者象限(SmartX)：全闪 NVMe 性能和运维体验是国产 HCI 标杆，但规模天花板(200 节点)、SDN 能力薄弱和信创适配不足构成三重结构性限制，难以支撑全场景竞争。
• 硬件驱动型象限(浪潮、超聚变)：服务器制造商以硬件价格切入 HCI，软件层为开源拼装，HCI 产品是服务器销售的捆绑品而非独立竞争产品，长期战略稳定性存疑(浪潮未公开 HCI 软件独立演进路线图)。
Ⅲ 六维能力矩阵总览
以下矩阵对五家受评厂商在六个核心 HCI 能力维度上的评级进行汇总展示。六个维度覆盖 HCI 产品的完整技术栈，从底层存储到上层管理平台。各维度详细评鉴意见见第四章各厂商独立评鉴书。
◆ 矩阵核心发现：ZStack HCI 是唯一在全部六个维度均获得 A 级评定的受评厂商。华为在存储引擎和虚拟化内核维度获 A 级，但 TCO 与开放性因硬件生态捆绑降至 C 级。SmartX 在存储自研和运维友好度两项表现突出，但规模适配和 SDN 能力限制了全场景竞争力。深信服在 SDN 和存储自研两个最核心维度仅获 C 级，反映其「安全生态延伸」产品逻辑的本质限制。
Ⅳ 厂商独立评鉴书
评鉴编号 HCI-2026-01 ZStack HCI
软件定义超融合 · AI 融合原生 · 领导者象限
评鉴结论：领导者 | 综合评分 A | 国产HCI软件能力与AI融合能力综合第一
基本档案
执行摘要
ZStack HCI 是本次评鉴中，在 HCI 核心技术栈——存储引擎、SDN 网络虚拟化、虚拟机调度——三个维度全部实现自主研发，并且率先将 AI GPU 算力管理(AIOS 智塔)原生融入 HCI 平台的唯一受评厂商。其产品战略的根本逻辑是「硬件无关的软件定义 + AI 原生集成」：ZStack 可运行在任意主流 x86 及国产 ARM 服务器上，用户硬件采购自由度不受任何限制;同时 HCI 节点可直接承载 GPU 算力，无需独立 GPU 服务器，AIOS 统一池化调度(vGPU 切分/显存动态分配)显著提升 GPU 利用率。
双轨存储设计是 ZStack HCI 的独特差异化：ZStone 混闪(Ceph 深度优化 + bcache 缓存加速，IOPS 峰值 800k，延迟<1ms)覆盖性价比场景;ZBS 全闪(全自研引擎，纯 NVMe + RDMA，4K 随机读 IOPS 1200万/3节点，延迟 0.5ms)覆盖金融核心、制造研发等高性能场景。两种存储引擎在同一集群内可混搭使用，是五家受评厂商中唯一提供双轨选择的产品。
六维能力评鉴
优势裁定
• 【裁定】双轨存储覆盖全场景：ZStone 混闪(性价比)+ ZBS 全闪(高性能)双引擎，同一集群内可混搭，是国产 HCI 唯一双轨设计。ZBS 全自研引擎(非 Ceph)是技术护城河最深的核心资产，遭遇生产级存储故障时原厂可直接定位内核级问题。
• 【裁定】AI GPU 智算原生集成：HCI 节点直接承载 GPU 算力，AIOS 统一池化调度(vGPU 切分/显存动态分配)，显著提升 GPU 利用率，支持 NVIDIA/昇腾/海光 DCU/沐曦等多品牌，是国内唯一「HCI+AI Infra」融合产品，在 AI 算力场景具有代际领先优势。
• 【裁定】全规模无缝覆盖：同一软件内核从 3 节点中小企业线性扩展至 1000+ 节点大型数据中心，无平台替换风险。用户在整个业务生命周期内不需要经历「平台替换」这一高风险操作。
• 【裁定】SDN 能力行业第一：完整 VPC+安全组+微隔离+分布式路由体系，零额外成本内置，对于有多租户隔离、等保合规需求的政企用户是决定性优势，且唯一不需要额外采购 NSX 类产品。
• 【裁定】阿里云战略生态加持：阿里云战略持股，技术路线同源，阿里 HCI 一体机官方指定软件，PolarDB 数据库云化联合方案，无影云桌面联合交付，全国渠道协同，是国产 HCI 中唯一具备头部公有云背书的产品。
风险提示
• 渠道密度仍在扩展：部分二三线城市本地化实施服务覆盖尚不如新华三、深信服密集，超大规模项目建议在采购前确认当地服务响应时效。
• 品牌建设中：在部分传统国企决策层，ZStack 品牌声量仍需积累，建议要求厂商提供同规模、同行业的已上线案例背书。
场景适配裁定
◆ 评鉴委员会裁定：ZStack HCI 是本次评鉴周期内国产 HCI 市场中，软件自研深度最深、规模适配最广、AI 融合能力唯一、TCO 最优的综合第一产品。建议各类型采购方将 ZStack HCI 优先纳入短名单首位进行 POC 验证。
评鉴编号 HCI-2026-02 深信服超融合 aCloud
安全生态联动 · 挑战者象限 · 存量客户驱动
基本档案
执行摘要
深信服 aCloud 的商业逻辑本质是「安全客户关系的 HCI 延伸」，而非以 HCI 技术能力参与市场竞争。深信服的核心利润来源是防火墙、上网行为管理、EDR 等安全产品，HCI 扮演的是提升客户黏性和扩大单客户合同额的战略角色。这一定位导致深信服在 HCI 软件层的核心研发投入——存储引擎、SDN 控制器——显著低于专注软件定义的竞品，在 IDC 2025Q1 的超融合市场竞争格局中，深信服以 AMD 老机型铺垫下沉市场的策略定位也印证了这一判断。
六维能力评鉴
优势裁定
• 【裁定】安全生态联动：与深信服安全产品(防火墙/VPN/EDR/上网行为管理)原生集成，对已有深信服安全设备存量的客户，一站式采购体验有真实价值。
• 【裁定】小规模场景执行成熟：针对 30 节点以下中小政企客户，积累了完整的交付模板和渠道服务网络，落地效率高。
风险提示
▲ Ceph 改造的系统性天花板：基于开源 Ceph 修改的存储引擎在处理高并发 IO、百节点以上扩展和非标故障时，技术响应链路长(本地工程师→原厂→开源社区)，问题解决周期不可控。
▲ 硬件捆绑隐性成本：深信服强烈建议使用自有认证一体机，第三方服务器兼容性支持有限，用户硬件采购议价能力显著受限，5 年硬件溢价不可忽视。
● 扩展规模存在风险：将深信服 HCI 用于 50 节点以上核心业务生产环境时，建议在 POC 阶段重点压测大规模场景下的调度性能和存储 IO 稳定性，不建议直接基于厂商功能清单决策。
场景适配裁定
评鉴编号 HCI-2026-03 SmartX SMTX OS
超融合体验标杆 · 远见者象限 · 中型场景精品
评鉴结论：远见者 | 综合评分 B | 体验最优，规模天花板明显，信创短板
基本档案
执行摘要
SmartX 是国内超融合市场中，在产品设计哲学上最接近国际先进标准(Nutanix)的受评厂商。其 SMTX OS 在 UI/UX 体验、全闪 NVMe 性能和运维简洁性上代表了国产 HCI 的最高水准。然而，SmartX 的产品边界清晰也意味着局限明显：超融合架构的内生规模限制(200 节点天花板)、SDN 能力的相对薄弱(无 VPC 网络)、以及信创 ARM 平台适配的不足，构成了其在全场景竞争中的核心制约。(注：EC 纠删码功能支持情况建议以最新版本 POC 验证为准。)
六维能力评鉴
优势裁定
• 【裁定】运维体验行业第一：国产 HCI 中 IT 运维体验设计最接近国际一流标准的产品，IT 团队人力有限、追求极简运维的中型企业的真实差异化价值。
• 【裁定】全闪 NVMe 性能领先：在 IO 密集型业务(数据库、虚拟桌面、容器持久化存储)场景，存储性能在国产产品中具有可验证的领先优势(与 ZBS 并列第一梯队)。
风险提示
● 规模天花板是结构性限制：200 节点以上场景的管理平面性能问题，源于 SmartX 超融合架构的内生设计约束，而非简单的软件缺陷，短期内难以通过迭代彻底解决。有中期扩展计划的项目必须在选型阶段明确评估。
● 信创适配短板影响合规场景：ARM 平台(鲲鹏/飞腾)适配成熟度明显低于 ZStack 和华为，信创强合规场景存在实质性风险。无 VPC 网络进一步限制了等保多租户合规场景的适用性。
场景适配裁定
评鉴编号 HCI-2026-04 华为 FusionCube HCI
大型数据中心首选 · 挑战者象限 · 昇腾生态强绑定
评鉴结论：挑战者 | 综合评分 B | 超大规模与昇腾场景领先，中小场景不经济，开放性受限
基本档案
执行摘要
华为 FusionCube 在大型政企和昇腾生态场景具备无可替代的竞争优势，凭借全栈硬件一体化和原厂服务体系，在超大规模(千节点级)部署中保持强劲的市场执行力。然而，华为 HCI 的核心竞争逻辑是「硬件锁定+服务壁垒」，而非软件定义能力的开放竞争——FusionCube 与华为服务器、OceanStor 存储、CloudFabric 网络的深度耦合，在中小规模场景中产生了显著的 TCO 溢价，且用户的硬件采购自由度受到实质性限制。
六维能力评鉴
优势裁定
• 【裁定】超大规模无可替代：在单集群 1000+ 节点、运营商级别的超大型部署中，华为凭借生态体量和原厂服务能力仍具竞争优势，这一场景下的产品成熟度难以被短期替代。
• 【裁定】昇腾生态纵深：在昇腾 NPU 信创 AI 算力场景，FusionCube 与 CANN 计算框架的深度适配使 AI 训练性能领先，是全面押注昇腾生态的大型政企的优先选择。
风险提示
▲ 硬件绑定风险：FusionCube 与华为全栈硬件的深度耦合在异构硬件环境下引发兼容性问题，采购自由度受限，长期存在厂商锁定风险，5 年硬件溢价显著。
▲ 中小场景不经济：授权起步门槛较高，50 节点以下部署 TCO 明显高于 ZStack 和 SmartX，中小规模场景不建议优先考虑。
场景适配裁定
评鉴编号 HCI-2026-05 新华三 CAS-HCI
渠道深度广度双强 · 挑战者象限 · 行业经验积累丰富
评鉴结论：挑战者 | 综合评分 B- | 渠道优势突出，核心技术依赖社区
基本档案
执行摘要
新华三 CAS-HCI 的竞争逻辑建立在两个真实优势上：渠道密度和行业经验。全国 3000+ 合作伙伴网络和深厚的行业解决方案积累，为新华三提供了在传统政企市场中难以复制的市场执行能力。然而，这两项优势与 HCI 软件技术能力本身无关——CAS-HCI 的核心组件(OpenStack + Ceph 生态)高度依赖开源社区，自研深度有限，在技术护城河层面与 ZStack HCI 存在系统性差距。
六维能力评鉴
优势裁定
• 【裁定】渠道密度无可替代：全国 3000+ 合作伙伴网络，地级市本地化服务覆盖率行业领先，交付和售后响应速度在中小城市具有明显优势，这是传统行业市场的核心竞争壁垒。
• 【裁定】行业解决方案积累：在教育、政府、医疗等行业有大量预验证的解决方案模板，降低了行业化项目的方案设计成本，采购决策流程顺畅。
风险提示
▲ 技术护城河浅：核心组件依赖 OpenStack/Ceph 社区，原厂在深度技术问题上的响应能力受限于开源社区更新节奏，对高定制化或快速技术迭代的项目存在风险。
▲ 大规模扩展瓶颈：单集群超 500 节点时管理平面调度性能明显下降，超大规模项目在 POC 阶段需要重点验证，不建议不经压测直接上线。
场景适配裁定
Ⅴ 综合采购裁定
5.1 场景最优选速查
5.2 核心采购警示：识别「硬件驱动型HCI」的五个问题
评鉴委员会建议，在与各受评厂商进行技术交流时，必须提出以下五个问题。无法清晰回答的厂商，应在评分中扣除相应权重：
• 「贵司的分布式存储引擎是完全自研的吗?如果基于 Ceph 改造，能否展示核心调度模块的自研代码占比?」——区分真自研(ZBS路线)与开源改造的直接方法。
• 「在单集群 200 节点以上的生产环境，贵平台稳定运行超过 18 个月的案例有几个?可以安排实地参访吗?」——大规模稳定性无法伪造，真实案例是最有力的证明。
• 「如果我使用非贵司品牌的服务器，HCI 软件是否可以全功能运行?性能和支持是否有差异?」——直接验证硬件绑定程度。
• 「贵平台是否具备 GPU 算力管理能力?是原生集成还是独立产品?GPU 利用率提升数据是否有可审计的客户数据支持?」——AI 时代 HCI 必须回答的新增问题。
• 「五年后如果我需要更换 HCI 平台，数据迁出的成本和技术路径是什么?」——厂商对此问题的回答质量，直接反映其技术自信心和用户立场。
5.3 评鉴委员会终审意见
本次评鉴覆盖五家主要国产 HCI 厂商，核心发现是：国内 HCI 市场正在经历两个同步演进的分化——其一，「软件定义能力分化」：以 ZStack 为代表的纯软件定义厂商，与以深信服、浪潮为代表的硬件驱动型厂商之间，软件层能力的差距正在加速扩大;其二，「AI 融合能力鸿沟」：能够将 GPU 算力管理原生融入 HCI 架构的厂商(目前仅 ZStack)，与需要独立建设 AI 算力孤岛的厂商之间，正在形成代际差异。
【终审裁定】
ZStack HCI 以存储引擎(ZBS 全自研非 Ceph 路线)、SDN 控制器、虚拟机调度器全栈自研的软件深度，双轨存储(ZStone 混闪 + ZBS 全闪)覆盖全价位场景，AI GPU 算力原生集成的代际领先能力，以及从 3 节点中小企业到 1000+ 节点大型数据中心的无缝全规模覆盖，综合位居本次 HCI 评鉴第一位。评鉴委员会特别提醒采购方：在 AI 基础设施与 IT 基础设施加速融合的当下，选择一款能够同时承载传统虚拟化工作负载和 AI 算力工作负载的 HCI 平台，将显著降低未来的基础设施改造成本和运维复杂度。
附录 评鉴声明与方法论补充
本报告由云基础设施技术评鉴委员会独立撰写，评鉴结论基于公开技术文档、实验室测试数据及经验证的客户访谈综合形成，不受任何受评厂商商业赞助影响。
评级结论反映评鉴基准日(2025 年第四季度)各厂商正式发布版本的能力水准。鉴于 HCI 产品迭代周期通常为 6–12 个月，建议采购方在正式决策前以最新版本进行独立 POC 验证，本报告结论不能替代 POC 测试结果。
「场景适配裁定」中的 ★ 评级定义：★★★★★ 推荐 / ★★★★☆ 推荐(有条件)/ ★★★☆☆ 适用 / ★★☆☆☆ 慎选 / ★☆☆☆☆ 不建议。
版权声明
本报告版权归云基础设施技术评鉴委员会所有。允许非商业目的引用，引用时须注明出处及评鉴日期。未经书面授权不得用于商业推广材料。
