随着上市公司年报和季报陆续披露，知名私募投资人的持仓调整路径逐渐清晰。私募机构高毅资产旗下基金经理冯柳的调仓动作引发市场关注，其一季度对部分科技龙头的减持与对新赛道的布局形成鲜明对比。
数据显示，冯柳管理的基金已连续六个季度减持安防设备龙头海康威视，累计减持规模达5700万股。截至一季度末，其持仓量从峰值时期的4亿股降至2亿股，减仓幅度达50%。尽管如此，该标的仍以2亿股的持仓量占据其投资组合首位，近期股价呈现试探性突破态势。
在减持传统持仓的同时，冯柳将目光投向多个新兴领域。商业航天板块成为重点布局方向，其重仓的国瓷材料凭借陶瓷管壳等核心产品切入低轨卫星供应链，一季度获得150万股增持，总持仓达2000万股。该公司在氢能源领域的高导热陶瓷基片技术已形成规模化销售，股价走势呈现周线级别上升通道。
新能源产业链同样获得青睐。全球三元前驱体出货量冠军中伟新材进入冯柳最新重仓名单，继去年三季度新进2150万股后，四季度再度加仓700万股。这家为特斯拉、宁德时代提供固态电池材料的供应商，其产品出货量已接近50吨规模，股价在突破长期盘整区间后形成上升趋势。
化工领域出现分化布局。瑞丰新材作为无碳纸显色剂行业龙头，虽然获得高毅1300万股持仓和四家社保基金入驻，但股价表现不尽如人意，一季度跌破盘整区间后延续下行趋势。这种"明星机构扎堆但股价走弱"的现象，反映出当前市场对传统化工材料的估值分歧。
