近期，一份关于AI技术推动机器人行业发展的深度报告引起了广泛关注。报告指出，2025年将成为海外机器人智能化升级的关键节点，多家龙头企业通过垂直整合策略，显著提升了产品的迭代效率。在这一背景下，华为正式进军机器人领域，通过提供AI算法、操作系统及芯片等核心技术，与多家企业携手构建生态圈，有效弥补了中国在机器人核心领域的短板。
报告预测，通用机器人市场有望在2028至2030年间迎来爆发式增长，但其迭代速度将受到模型、数据及硬件协同进化的制约。尽管如此，工业协作、智能家用等专业领域的机器人预计将率先取得突破。报告首次覆盖了优必选和越疆两家企业，并给予增持评级。同时，全球机器人行业的领头羊特斯拉虽然短期内受到汽车业务的拖累，但其长期前景依然被看好，报告对其目标价进行了调整，定为377美元。未上市的卧安机器人也受到了市场的密切关注。
在海外动态方面，英伟达推出的全球首个开源通用人形机器人基础模型GR00T N1，极大地提升了机器人的环境适应性和任务泛化能力，降低了开发成本，为整个行业的发展注入了新的活力。另一方面，Figure公司决定终止与OpenAI的合作，转而自主研发AI模型，以确保软硬件的最佳协同效果。在国内，华为的加入无疑为中国机器人行业带来了新的机遇，其通过生态圈合作和具身智能平台的发布，加速了机器人技术在各垂直场景的应用落地。
在赛道分析部分，报告指出通用机器人市场尚待成熟，而专业机器人则有望在单点领域率先取得突破。预计工业协作机器人和商业协作机器人市场将迎来快速增长，同时AI具身家庭机器人也将逐步取代传统家庭机器人，实现家庭场景的全局智能化。报告还重点推荐了优必选、越疆、特斯拉和卧安机器人等企业，详细阐述了它们的技术优势、市场表现及财务预测。
优必选作为中国人形机器人的佼佼者，掌握了伺服驱动器等核心技术，其产品已广泛应用于工业制造、商用服务和家庭陪伴等领域。越疆则是中国协作机器人的领军者，其发布的人形机器人Dobot Atom凭借技术集群优势和丰富的产品组合，在市场上赢得了广泛关注。特斯拉作为全球人形机器人的领头羊，其技术迭代速度迅猛，尽管近期电动车销售对业绩造成了一定影响，但其未来的发展潜力依然巨大。卧安机器人作为全球最大的AI具身家庭机器人系统提供商，市场份额高达11.9%，其产品涵盖灵活型技巧机器人和增强型移动机器人，构建了全面的AI具身生态系统。
报告还提供了详尽的机器人行业估值比较，涵盖了人形机器人制造商、供应商、协作机器人制造商以及传感器、电机、减速器等相关领域的公司估值数据，为投资者提供了全面的行业财务参考，有助于他们做出更加明智的投资决策。
