近期A股市场延续板块轮动特征，人形机器人赛道凭借产业落地加速的预期持续吸引资金关注。数据显示，全市场规模最大的机器人ETF（562500）9月以来累计净流入超60亿元，年内净流入额突破160亿元，尽管期间微跌1.37%，但资金逆势布局态势显著。该ETF昨日冲高回落后仍获2.6亿元资金净流入，显示市场对产业中长期前景的信心。
产业端频传积极信号，成为板块韧性的核心支撑。特斯拉CEO马斯克在最新财报会议中透露，Optimus V3将于2026年一季度或更早发布，其首条生产线已进入安装阶段，预计明年底启动年产百万台规模的量产。与此同时，特斯拉官网为Optimus项目新增超100个招聘岗位，涵盖机械设计、运动控制、软件工程等领域，被市场视为规模化生产的前置信号。
国内企业资本化进程同步提速。乐聚机器人近期完成近15亿元Pre-IPO轮融资，并正式启动上市辅导；宇树科技则由中信证券提交首期辅导进展报告，IPO进程迈出关键一步。中信建投分析指出，当前板块已充分消化9月涨幅，在产业从概念向量产过渡的0-1阶段，流动性波动带来的回调恰为布局窗口，11月7日特斯拉股东大会或成为重要观测节点。
从资金流向看，AI全产业链ETF（515070）近20日获9.4亿元资金净流入，其成分股覆盖寒武纪（AI芯片）、中科曙光（算力基础设施）、科大讯飞（算法应用）等细分领域龙头。机器人ETF（562500）则聚焦工业机器人（汇川技术）、谐波减速器（绿的谐波）、服务机器人（石头科技）等核心环节，权重股技术壁垒与市场地位突出。
市场人士认为，人形机器人产业正经历从技术验证到商业落地的关键转折。特斯拉量产计划的明确时间表、国内企业融资上市的加速推进，以及ETF资金持续流入，均表明资本对产业中长期价值的认可。尽管短期受宏观因素影响出现波动，但产业趋势的确定性正逐步增强。
