近日，全球AI芯片领域的领军企业NVIDIA被曝正在酝酿一场重大的商业模式变革。据摩根大通分析师在纬创第三季度财报会议上透露，NVIDIA正计划从传统的AI芯片及组件供应商角色，向直接提供完整AI服务器系统的方向转型，试图在AI服务器供应链中占据更主导的地位。
长期以来，NVIDIA的AI服务器供应链依赖于多家合作伙伴的协作。富士康、广达和纬创等厂商负责大部分的制造和组装环节，而NVIDIA则专注于提供AI GPU或Bianca Port UPB等核心组件以及主板。这种分工模式在行业内已形成稳定的生态。
然而，NVIDIA的新战略将打破这一传统格局。分析师指出，NVIDIA正在向“直接供应”完整的Level-10（L10）系统转型。Level-10系统指的是已完成组装和测试的整机柜，而L11则是最终整机柜的组装。这一转变意味着NVIDIA将深度介入制造流程，从提供核心部件升级为提供近乎完整的系统解决方案。
这一战略的背后，是NVIDIA自推出“MGX架构”以来就已埋下的伏笔。通过预先定义和验证80%的系统，NVIDIA能够将部署时间从传统的9到12个月大幅缩短至仅90天。这不仅将加速如Rubin/Rubin CPX等下一代架构的交付，还能显著提升供应链的效率。
对于NVIDIA自身而言，销售完整系统不仅能带来更高的利润率，还能进一步扩大其潜在市场总额（TAM）。通过掌控更多环节，NVIDIA能够更好地优化产品性能和成本，从而在竞争中占据更有利的位置。
不过，这一转型对ODM/OEM合作伙伴的影响也备受关注。虽然合作伙伴的设计自由度将有所减少，但标准化的生产流程有望提升量产速度和良率。纬创方面表示，无论是NVIDIA还是其他客户，其生产流程并未受到太大影响，商业模式的变化对其整体运营影响有限。
尽管NVIDIA的新战略引发了行业广泛关注，但截至目前，该公司尚未正式确认这一转型计划。市场仍在等待NVIDIA的官方声明，以进一步了解其具体实施细节和可能带来的行业变革。
