油气田装备制造领域的领军企业杰瑞股份（002353.SZ）近日因斩获北美数据中心重大订单引发市场关注。11月27日晚间，该公司正式披露与北美客户签署发电机组销售合同，合同金额突破1亿美元，标志着其模块化智能发电解决方案成功打入北美高端电力市场。消息公布次日，公司股价开盘即封涨停板，最终报收56.43元/股，市值攀升至578亿元，年内累计涨幅达56.14%，资金封单量超过7亿元。
据企业官方信息显示，此次突破源于杰瑞股份在数字基础设施领域的系统性布局。公司已构建起覆盖小型模块化反应堆供电、燃气轮机快速响应供电、数据中心配电系统、热管理技术及全生命周期服务的完整业务体系。为保障核心部件供应，企业近期与贝克休斯达成燃气轮机全球战略合作协议，进一步强化供应链稳定性。管理层在电话会议中强调，此次订单的获取得益于北美市场对其发电设备可靠性的长期验证，未来将持续拓展能源应用场景，满足全球多元化电力需求。
行业分析师指出，数据中心电力供应正面临结构性挑战。北美电网基础设施普遍老化，输电设备平均使用年限超过40年，而新建线路审批周期长达5-10年。与此同时，AI算力爆发式增长推动数据中心集群化发展，电力需求呈现指数级攀升。深度科技研究院院长张孝荣分析称，头部科技企业虽已自建发电设施，但仍难以完全满足用电缺口，这为高效备用电源市场创造了巨大发展空间。
资本市场研究机构对行业前景普遍持乐观态度。摩根士丹利最新研报预测，全球电力行业将因AI需求催生3500亿美元价值增量，天然气发电、储能系统及核能领域将成为投资热点，相关企业盈利有望实现翻倍增长。国泰海通证券测算显示，全球数据中心市场规模将从2024年的2427亿美元扩张至2032年的5849亿美元，期间复合增长率达11.62%，其中新能源发电将承担约50%的电力供给。
东方证券研报特别提及杰瑞股份的业务突破，认为北美AI产业扩张导致的电力短缺困境，为具备一体化解决方案能力的企业创造了战略机遇。此次签约不仅验证了公司技术实力，更显著提升了其数据中心业务的增长确定性，相关投资价值正在凸显。
财务数据显示，杰瑞股份近年保持稳健增长态势。2022至2024年分别实现营业收入114.09亿、139.12亿和133.55亿元，对应净利润22.45亿、24.54亿和26.27亿元。2024年前三季度营收同比增长29.8%至104.2亿元，净利润增长13.1%至18.08亿元。公司在清洁能源装备领域持续创新，2021年成功研制全球首套6MW车载燃气轮机发电机组，同年推出的35MW移动式发电机组单台售价超2亿元，目前已形成设备销售与发电服务双轮驱动的海外业务模式。
机构持仓变动透露资本布局动向。三季报显示，香港中央结算有限公司（北向资金）第三季度增持1131.62万股，持股比例升至6.68%；工银富国天惠精选成长基金增持350万股至1.81%；中国人寿传统保险产品增持66.2万股。全国社保基金四零三组合新进成为第九大股东。与此同时，农银富国天惠精选成长基金、自然人股东吴秀武及全国社保基金一零一组合分别减持18.26万、10.6万和54.91万股。
