摩根士丹利近日发布的行业研究报告显示，谷歌已规划出TPU芯片的商业化路线，计划在2027年前实现百万级出货量，其中半数芯片预计将为云业务创造约130亿美元的额外收入，占公司整体云服务营收的11%，并推动每股收益提升约3个百分点。受此消息影响，其母公司Alphabet股价在一个月内累计上涨近20%，表现优于同期纳斯达克指数。
据知情人士透露，谷歌正在重构TPU的商业模式，将其从内部自用的算力加速器转变为面向外部市场的盈利工具。首批合作对象中，meta已进入深度洽谈阶段，拟采购价值数十亿美元的芯片用于新建人工智能数据中心。与英伟达GPU相比，谷歌TPU在处理大规模模型训练及特定推理任务时，展现出更低的能耗与成本优势，这一特性被视为打破当前AI芯片市场垄断格局的关键突破口。
行业分析师指出，尽管TPU外销计划前景广阔，但实际执行仍面临多重挑战。定价策略、软件生态兼容性以及不同业务场景的适配问题，都可能影响百万级出货目标的达成。谷歌需在短期内完善技术生态链并拓展销售渠道，才能确保计划顺利推进。若成功实施，谷歌将成为继英伟达之后，第二家通过自主AI芯片直接产生规模化收入的云计算企业，这一转变或将引发半导体行业格局在2027年前发生重大调整。
