锂电池行业正快速迈向“高性能时代”，产品性能的激烈竞争已深刻重塑上游正极材料市场的竞争格局。磷酸铁锂作为核心材料之一，其技术迭代与产能分化成为行业关注的焦点。
尽管2025年国内磷酸铁锂产量同比增长近60%，但市场供应结构呈现显著分化特征。当前主流产品仍以第二代、第三代为主，第四代高压密产品仅少数企业实现规模化量产，多数企业的四代技术仍处于验证与优化阶段，距离稳定供应仍有差距。
快充型磷酸铁锂电池的加速普及成为关键变量。以宁德时代神行电池、比亚迪刀片电池为代表的高端产品装机量持续攀升，直接推高了对高压密正极材料的需求。然而，行业供需矛盾日益突出——低端产能严重过剩与高端产能结构性短缺并存，促使市场集中度以超预期速度提升。数据显示，2025年前三季度前五大企业市场份额已达78%，较2022年提高15个百分点，行业马太效应显著加剧。
在盈利压力下，头部企业率先启动产能调整。湖南裕能、万润新能、德方纳米等企业宣布于2025年末至2026年初对部分产线进行为期一个月的检修，龙蟠科技、天力锂能、安达科技等随后跟进。据业内人士分析，此次集体减产实为中游企业的协同策略：通过阶段性收缩供给，既可减少碳酸锂等原材料消耗以缓解成本压力，又能向下游传递涨价信号，为加工费上调争取谈判空间。
技术升级门槛成为中小产能的重大挑战。上海格派镍钴材料董事长曹栋强指出，提升材料压实密度需依赖二烧工艺等技术创新，但研发投入与产线改造需要过渡周期，这对技术储备不足、资金实力较弱的企业构成严峻考验。随着高端产品占比持续提升，行业洗牌进程或将进一步加快。
