全球最大闪存数据存储产品供应商闪迪宣布，已与日本闪存制造商铠侠达成协议，将双方NAND合资企业的合作期限延长至2034年12月31日。此举旨在巩固长期供应链稳定性，满足AI驱动下持续攀升的市场需求。根据协议，闪迪将在2026年至2029年间分阶段向铠侠支付近11.7亿美元（约合人民币81亿元）的制造服务与供应费用。
闪迪首席执行官David Goeckeler表示，随着NAND市场规模预计在2026年突破1500亿美元（约合人民币10426亿元），此次合作将帮助两家公司抢占市场先机。财报数据显示，闪迪第二财季营收达30.3亿美元，同比增长61%，环比增幅31%；净利润8.03亿美元，同比激增672%。公司预计第三财季营收将介于44亿至48亿美元之间，市场供应紧张态势将进一步加剧。
受业绩利好推动，闪迪盘后股价飙升近20%。自2025年从西部数据分拆独立上市后，该公司股价在AI需求激增的带动下，过去一年累计上涨1438%，仅2025年初至今涨幅就达127%。与闪迪渊源颇深的西部数据同样表现强劲，其第二财季营收同比增长25%至30亿美元，云客户贡献占比达89%，存储容量交付量同比增长22%，过去一年股价上涨487%。
作为从东芝存储业务剥离的独立企业，铠侠也受益于AI基建热潮。自2024年12月上市以来，其股价累计涨幅超1100%，2025年全年飙升约540%，表现优于MSCI全球指数所有成分股。截至最新收盘，闪迪、铠侠、西部数据市值分别达790亿美元（约合人民币5492亿元）、11.55万亿日元（约合人民币5189亿元）和954亿美元（约合人民币6632亿元）。
闪迪管理层在财报会议中强调，AI基础设施扩张使NAND闪存成为关键组件，供应稳定性与长期规划的重要性日益凸显。当前需求持续高于供应，公司正通过优先服务战略客户、强化多年供应框架等方式优化资源配置。第二财季数据显示，其数据中心业务收入环比增长64%至4.40亿美元（约合人民币31亿元），主要得益于AI技术公司、半定制客户及基建建设者的强劲采购。企业级固态硬盘需求加速增长，推理业务扩张推动单次部署所需NAND容量显著提升。
边缘计算业务收入环比增长21%至16.78亿美元（约合人民币117亿元），需求远超供应水平。AI应用驱动的设备更新换代，以及PC、移动设备配置升级成为主要推动力。消费者业务收入环比增长39%至9.07亿美元（约合人民币63亿元），产品组合向高端化转型成效显著。
据Goeckeler透露，数据中心对NAND的需求正呈现指数级增长，闪迪预计相关存储规模将从20EB级跃升至2026年的60EB以上。企业级固态硬盘产品线中，TLC闪存仍占主导地位，但随着Stargate系列QLC闪存产品开始出货，其市场份额有望逐步扩大。公司已完成PCIe Gen 5高性能TLC固态硬盘在第二家超大规模数据中心的认证，BiCS8 TLC解决方案即将推出，BiCS8 QLC存储产品（代号“Stargate”）也已在两家大型超大规模数据中心进入认证阶段，预计未来季度将正式投入运营。
