光模块持续上涨，新易盛涨超8%，中际旭创涨超6%，带动通信ETF国泰、通信ETF华夏、通信ETF银华、5GETF博时、通信ETF广发、通信ETF嘉实、通信ETF富国涨超4%。
消息面上，英伟达在GTC大会上集中发布AI Agent定制CPU Vera、全新AI模型Nemotron 3 Ultra以及AI工厂平台DSX，以及面向个人PC的超级芯片RTX Spark等多项新产品与新平台。英伟达创始人兼CEO黄仁勋宣布，新一代AI计算平台Vera Rubin已进入全面量产阶段，Agentic AI时代已经到来。
此外，受股价持续走高推动，中际旭创总市值已跃升至1.2万亿元上方，位列A股前十，年内累计增长近5800亿元，增量居全市场第一。与此同时，中际旭创近期登顶成为沪深300指数第一大权重股，权重占比达4.83%，超越第二位的宁德时代（4.20%）及第三位的贵州茅台（3.11%）。
新易盛：1.6T光模块订单情况良好 预计今年出货量将处于增长趋势。
新易盛在互动平台表示，1.6T光模块是公司今年交付的主要产品之一，目前订单情况良好，预计今年出货量将处于增长趋势。预计2026年行业仍将保持高景气度和高增长趋势，公司将持续扩充产能以满足订单交付。另外，泰国工厂二期自2025年初建成以来持续进行扩产，今年扩产节奏进一步提速以满足订单交付需求。
华泰证券认为，随着AI大模型的兴起与不断迭代，算力需求呈现指数级增长，驱动数据中心扩容与升级，光模块作为数据中心通信系统的核心组件有望显著受益。根据LightCounting预测，光模块市场25年全球销售额约为195亿美元，同比增长约82%，2031年全球市场规模将达到638亿美元，对应2025-2031年的CAGR为22%。从结构角度看，随着分布式训练架构成为主流，节点间模型参数同步对光收发模块的带宽与时延性能提出了更高要求，推动高速光模块加速渗透。目前，800G光模块已成为全球数据中心领域应用的主流产品，1.6T甚至3.2T光模块也将逐步进入商业化阶段。根据LightCounting预测，预计2029年800G+1.6T全球光模块市场规模将超160亿美元。
中信建投指出，韬定律的提出标志着国内AI算力产业链的评价体系正在迎来唯制程论向全栈系统级优化的里程碑式重构，系统级系统工程的生态粘性将全面爆发。持续推荐算力产业链，尤其在韬定律提出、国内存储龙头公司即将上市的背景下，建议将国产算力产业链作为当前阶段的重点关注方向。
招商证券判断6月A股仍处盈利驱动的上行第三阶段，一季报验证的非金融盈利增速触底回升呈现鲜明的K型分化特征，景气弹性集中在上游资源品、TMT半导体及部分出口中高端制造，消费与地产链仍在磨底。预计6月风格先价值后成长，成长价值阶段性均衡，长周期维度来看，当前并不具备成长价值风格大切换的条件。
