通信行业巨头诺基亚近日宣布了一项重大战略决策，其已签署最终协议，将收购芯片厂商恩智浦位于美国亚利桑那州的一座晶圆厂。诺基亚计划对该工厂进行大规模改造，使其转型为磷化铟光芯片生产线，此举旨在应对当前人工智能（AI）领域光芯片产能严重不足的局面。
磷化铟作为一种关键的化合物半导体材料，在高速光通信领域扮演着核心角色。它能够实现电信号与光信号之间的高效双向转换，是高速光收发器不可或缺的组成部分。而此次被收购的晶圆厂，原本是恩智浦用于氮化镓射频生产的基地，自2020年投入运营以来，一直专注于生产5G基站所需的射频功率放大器，配备了6英寸的产线。
根据诺基亚的规划，收购过程将分阶段推进。公司首先会租赁部分厂房进行改造工作，预计到2027年初，改造后的生产线将正式启动量产。而整个收购交易的最终交割，则预计在2029年第一季度完成。这一决策的背后，是AI算力需求爆发式增长所带来的磷化铟市场供需失衡。当前市场数据显示，磷化铟的需求量已经达到现有产能的两倍以上，供不应求的局面十分严峻。
在全球磷化铟光芯片市场中，朗美通和相干是两大主要供应商。朗美通首席执行官迈克尔·赫尔斯顿在接受媒体采访时指出，磷化铟的短缺程度将远超历史上DRAM、NAND等存储芯片所经历的供应缺口。他特别提到，英伟达以及各大云服务提供商对磷化铟的采购量极为庞大，动辄以数亿件计，这进一步加剧了市场的紧张局势。
为了确保磷化铟的稳定供应，英伟达早已采取行动。2026年3月，英伟达分别向相干和朗美通这两大供应商各投资20亿美元，总计40亿美元（约合人民币272亿元），以锁定长期供货合同。这一举措不仅显示了英伟达对磷化铟市场的重视，也反映出当前该材料在AI产业链中的关键地位。
然而，市场分析人士对诺基亚的这一战略决策持谨慎态度。他们指出，将氮化镓射频生产线改造为磷化铟光芯片生产线，需要经历漫长的产线调整和良率提升过程。如果当前的高利率环境持续下去，可能会抑制云服务提供商的资本开支意愿，进而影响磷化铟的市场需求。在这些不确定因素的影响下，诺基亚能否通过此次收购成功填补AI光芯片的产能缺口，仍有待市场的进一步观察。
