在科技日新月异的当下，人工智能（AI）编程工具正引领软件行业步入一个前所未有的“黄金时代”。近日，芯片金融分析领域的知名专家Doug O'Laughlin，在其发表的文章中深刻剖析了生成式AI如何以类似于互联网颠覆传统媒体行业的态势，重塑软件行业的面貌。
O'Laughlin指出，诸如Cursor和Claude Code等AI工具，正在极大地降低编写代码的成本与时间效率。以往，某些复杂的开发任务可能需要耗费数千美元每代码单元的成本，而今，同样的任务或许仅需几美分即可完成。这一变革不仅预示着软件开发领域的游戏规则将发生根本性转变，更可能像YouTube颠覆传统电视行业那样，彻底改变软件行业的盈利模式和竞争格局。
为了更直观地理解这一变革，O'Laughlin通过对比互联网时代媒体行业的变迁进行了阐述。在互联网及YouTube兴起之前，内容消费主要依赖于电视捆绑套餐，用户通过一次订阅即可享受数千个频道的内容。这种模式自上世纪80年代至本世纪10年代中期盛行一时，电视捆绑套餐的渗透率一度高达87%。然而，YouTube的崛起彻底改变了这一格局。数据显示，YouTube用户增长的曲线与有线电视捆绑套餐达到顶峰的时间点几乎完美重合。自2010年代起，有线电视捆绑套餐开始走下坡路，如今传统电视的渗透率已降至约40%。
传统媒体之所以走向衰落，关键在于媒体创作本身发生了根本性变化。在互联网时代之前，内容创作者数量相对较少，而如今YouTube上拥有超过1.139亿个频道，其中超过32300个频道的订阅者超过百万。以知名内容创作者MrBeast为例，其订阅者数量已超过4亿，远超有线电视曾经的规模。更重要的是，MrBeast的崛起并非依赖于大量资金或分发渠道，而是得益于媒体创作准入成本的大幅降低。据估算，启动一个电视节目在2000年大约需要25万美元，而现在启动一个YouTube频道仅需约3000美元。这种成本下降趋势与当前编程助手工具的发展轨迹极为相似。
同样的逻辑也适用于AI冲击下的软件行业。O'Laughlin强调，如今软件开发的成本已大幅降低至过去的一个零头。过去编写数百行代码需要耗费数百美元的人工时间，而现在每天花费数百美元即可编写数百万行代码。尽管有观点认为服务质量、产品市场契合度和分发渠道才是真正的差异化因素，但O'Laughlin认为这种观点过于狭隘。他指出，虽然分发成本并未改变，但新的商业机会仍然存在。在AI工具普及的背景下，软件供应量将呈指数级增长，传统软件行业的高利润时代或将终结。
O'Laughlin进一步预测，通过软件获得巨额利润的时代已经结束。过去，企业通过囤积优秀程序员来提高内部开发速度并拒绝向竞争对手提供人才供应。然而，AI编程代理的兴起意味着软件供应将大幅增加。软件行业正经历一场颠覆性的变革，供应量激增将淹没传统软件制造商，细分解决方案最终将取代现有巨头。类似于媒体行业，软件行业的SaaS模式正处于类似的高点，AI工具的普及将加速这一衰退过程。传统软件公司的高利润“护城河”将逐渐失效，销售和营销成本将成为竞争的重点。
O'Laughlin还提出了一个颇具哲学意味的观点：软件本身可能只是科技进步中的一个“局部最小值”，真正的核心一直是硬件。回顾计算历史，大部分软件最初都是以捆绑包的形式销售给用户的。而软件作为独立知识产权收费的概念，是在硬件普及后的特定历史阶段才出现的。在AI工具让软件生成变得无限可能的背景下，软件的价值可能重新回归硬件本身。未来的设备或许将内置定制软件，就像早期的Cray计算机一样。在这种模式下，硬件将成为新的稀缺资源，价值将重新集中到芯片、算力等基础设施上。
O'Laughlin认为，尽管生成式AI的成本较高，但对于产品创造而言，它本质上降低了传统软件解决方案的净成本。软件行业正面临一场前所未有的变革，传统软件公司的股票虽仍有赚钱机会，但这可能通过一波整合浪潮来实现。未来的软件行业格局或将发生翻天覆地的变化。
在AI编程工具的推动下，软件行业正步入一个全新的发展阶段。未来，硬件与软件的融合将更加紧密，科技创新将不断推动行业向前发展。
