在2025年上半年，量化投资策略在市场中大放异彩，超越了主观策略，成为市场共识。得益于市场流动性充裕、交易活跃以及小市值风格的走强，量化多头策略成为最大受益者。相比之下，过去被誉为“危机中的阿尔法”的量化CTA策略，上半年表现略显逊色，这或许与股票市场回暖及期货市场波动减小有关。
具体数据显示，上半年，592只量化多头产品的平均收益率高达17.54%，其中96.11%的产品实现正收益，这一成绩显著优于其他量化产品的二级策略。相比之下，329只量化CTA产品的平均收益率仅为3.66%，在各大二级策略中仅高于转债和期权策略。
从公司层面来看，量化私募的业绩表现同样引人关注。截至2025年6月底，近半年百强量化私募旗下符合排名规则的产品共有648只，合计规模约为685.01亿元，平均收益率为13.72%。值得注意的是，由于监管要求，私募产品的具体收益数据未在文中详细展示。
在百强量化私募中，量创投资以卓越表现夺冠，其旗下3只产品合计规模约2.68亿元。云起量化、稳博投资、橡木资产和进化论资产也跻身前五行列。这些量化私募的成功，得益于其自建的数据库、因子库以及先进的交易系统、风控系统等。
以量创投资为例，该公司不仅拥有自建的数据库和因子库，还自主研发了交易系统、风控系统、回测系统和后台系统等。近年来，随着人工智能技术的普及，量创投资也组建了人工智能团队，并在因子挖掘、模型构建、组合优化等多个领域取得了显著成果。
从更长的时间维度来看，近1年和近3年的量化私募业绩表现同样值得关注。近1年，上海紫杰私募和靖奇投资分别领衔百强榜，天演资本、龙旗科技等百亿私募也表现出色。近3年，橡木资产、阿巴马投资等量化私募则稳居前列。
值得注意的是，在上半年、近1年和近3年的百强量化私募榜中，连续三次上榜并居前50的量化私募共有19家，其中百亿私募占绝大多数，共13家。这充分说明了百亿量化私募在长期投资中具备较为稳定的回报能力，相对于中小量化私募具有显著优势。
然而，投资总是伴随着风险。本文不构成任何宣传推介及投资建议，投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策。量化私募的表现虽然亮眼，但投资者仍需保持理性，谨慎投资。
