保险资金长期投资改革试点近期取得新突破,中国太平旗下太平资产获得金融监管总局批准,将设立太平(深圳)私募证券投资基金管理有限公司。这一举动标志着又一家保险巨头正式进军私募证券投资基金领域。
保险资金通过设立私募证券基金参与长期投资改革试点,旨在更好地利用其作为长线机构投资者的优势,同时加深保险资金在资本市场的参与度。自2023年首批试点获批以来,包括中国人寿、新华人寿在内的多家保险公司已积极参与其中。
具体来看,首批试点中,中国人寿和新华人寿共同出资设立了鸿鹄志远(上海)私募证券投资基金有限公司,规模达到500亿元。此后,第二批和第三批试点相继落地,太保寿险、泰康人寿、阳光人寿等多家保险公司及相关资产管理公司也获得批准,试点规模不断扩大。
截至目前,已有6家保险系私募证券基金管理公司获得批准,包括太平私募证券基金在内。其他已获批的公司还包括国丰兴华(北京)私募基金管理有限公司、泰康稳行(武汉)私募基金管理有限公司、太保致远(上海)私募基金管理有限公司等。
太平资产相关负责人表示,设立私募证券投资基金公司是积极响应保险资金长期投资改革试点的举措。未来,太平资产将严格规范基金运作管理,建立健全长周期考核机制和投资策略,进一步加大中长期资金对资本市场的投资力度,服务国家战略和实体经济。
随着试点工作的推进,已有6只保险系私募证券投资基金投入运作。其中,鸿鹄基金一期作为首只保险系私募证券投资基金,自2024年3月启动投资以来,已全部投资落地,业绩表现良好。国丰兴华鸿鹄志远二期和三期私募证券投资基金也已相继成立并备案。
泰康稳行一期私募证券投资基金作为另一只重要基金,也于今年6月成立并开始投资。该基金将以基本面分析为出发点,精选境内和香港市场的优质上市公司,追求中长期稳健增值。
图片展示了保险资金长期投资改革试点的积极进展:
对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格指出,保险资金长期投资试点将为资本市场引入中长期增量资金,增强市场稳定性。同时,有助于引导险资聚焦科技创新、先进制造等领域,推动“长钱长投”机制深化。
方正富邦基金经理吴昊分析称,保险长线资金入市对保险板块来说具备利好效应。一方面,可以提高权益类资产配置比例,对冲长期低利率环境下的利差损压力;另一方面,可以有效匹配寿险保单的长期负债需求,缓解资产负债期限错配问题。