深圳消费电子行业迎来“金九银十”销售旺季，智能手机、智能眼镜等新品密集发布，产业链企业业绩显著提升。随着AI技术深度融入消费电子产品，行业正经历新一轮增长周期，头部企业估值与市值同步攀升，展现出强劲复苏势头。
华为与苹果的年度新品对决成为行业焦点。9月初，华为率先发布全球首款三折叠屏手机，实现芯片、操作系统等核心技术全栈自研，引发市场高度关注。一周后，苹果秋季新品发布会也将登场，两大巨头的新品博弈折射出全球智能手机市场向高端化、技术密集型转型的趋势。据Counterpoint数据，今年第二季度全球智能手机出货量同比增长3%，但营收增幅达10%，首次突破千亿美元大关，显示高端机型对行业利润的拉动作用。
华为在折叠屏领域的领先优势持续扩大。国际数据公司（IDC）报告显示，2024年上半年华为折叠屏手机出货量达374万台，占据国内75%的市场份额，远超其他品牌。该机构预测，2025年全球折叠屏手机出货量将达1983万台，中国市场占比将稳定在40%以上。华为二季度以1250万台出货量重返国内市场榜首，市场份额达18.1%，其技术迭代与产品创新正重塑高端手机竞争格局。
产业链企业迎来业绩爆发期。A股半年报显示，深圳消费电子板块上市公司整体表现亮眼。工业富联以3607.60亿元营收、121.13亿元净利润领跑行业，市值突破万亿元大关，成为国内电子行业规模最大的上市公司。立讯精密上半年营收与净利润均增长超20%，8月递交港交所上市申请，拟通过A+H股布局加速全球化。飞荣达作为华为、苹果、三星等企业的供应商，上半年净利润翻倍，其在电磁屏蔽、导热材料等领域的技术突破助力市场份额提升。
据同花顺iFinD数据，深圳消费电子行业上市公司今年上半年实现营收5797.2亿元、净利润243亿元，同比分别增长25.6%和17.4%。随着第三季度进入行业传统旺季，AI手机、AI眼镜等新品进入量产高峰，产业链企业有望延续业绩增长态势。
AI技术正成为消费电子行业的新增长极。今年4月以来，资本市场对电子行业的关注度显著提升，8月底A股电子行业总市值超越银行业，跃居各行业首位，较十年前的第9位实现跨越式发展。立讯精密负责人指出，消费电子竞争已从硬件参数转向AI应用生态的软硬件融合体验，企业需通过新材料、新技术开发提供一站式解决方案。
多家深圳企业通过AI技术实现业绩转化。工业富联受益于AI服务器需求增长，出货表现优于市场整体；长盈精密开发的AI笔记本电脑和可穿戴设备关键零部件进入量产阶段，上半年消费电子业务营收达53.04亿元。招商证券分析认为，AI与终端产品的融合将催生创新浪潮，手机、电脑、可穿戴设备等领域有望迎来新一轮技术升级。
