工业和信息化部办公厅近日印发通知，决定开展城域“毫秒用算”专项行动，旨在通过优化算力基础设施布局提升网络传输效率。根据方案，到2027年将实现城域中型及以上算力中心间光层单向互连时延低于1毫秒，同时推动城域400Gbps及以上高速光传输系统规模化部署，要求相关算力中心出口400Gbps设备部署率及重要站点全光交叉设备覆盖率均不低于50%。该行动明确提出要完善城域算间网络架构，通过优化网络层级和互连拓扑结构，构建低时延、高带宽的算力传输通道。
在算力产业发展层面，证券机构分析指出全球AI产业正保持强劲增长态势。浙商证券研报显示，2025年前三季度AI应用领域持续突破，OpenAI推出的Sora2多模态模型引发行业变革，Oracle、谷歌等科技巨头维持高额资本投入，英伟达GB300超节点方案进入量产阶段，带动ASIC芯片出货占比稳步提升。受此影响，光模块、液冷散热等细分领域企业业绩增幅显著。国内市场方面，头部互联网企业正加速AI基础设施布局，国产算力产业链迎来发展机遇期。
针对算力市场投资机会，第一上海证券提出双线布局建议。国内市场方面，虽然当前面临先进制程产能、HBM存储芯片供应等瓶颈，但产业链攻关进程持续推进，预计下半年至明年将迎来技术突破密集期，相关企业估值有望获得持续催化。海外市场方面，随着AI推理应用大规模落地，算力需求将保持高位运行。该机构特别指出，国产算力在模型适配、先进封装等环节的突破，正在重塑全球算力产业竞争格局。
