近期，国有大行在大额存单业务上动作频频，继全面停售5年期大额存单后，部分银行又大幅提高了3年期大额存单的起存门槛，引发市场广泛关注。
记者通过查询工商银行手机应用程序发现，该行在售的两款3年期个人大额存单产品呈现出明显差异。其中，“2025年第四期3年期个人大额存单”起存金额高达100万元，但目前显示已售罄；而“2025年第三期3年期个人大额存单”起存金额为20万元，参考剩余额度超过30万元。令人意外的是，这两款期限相同但起存门槛不同的产品，年利率均为1.55%。该行理财经理在接受采访时也证实，两款产品除了起存金额不同外，利率及其他权益方面均无特别区别。
无独有偶，农业银行手机应用程序显示，该行目前在售的3年期大额存单同样分为两款，起存金额分别为500万元和20万元，年利率也均为1.55%。这一现象表明，部分国有大行正在通过提高起存门槛的方式，对大额存单业务进行结构性调整。
对于银行这一举措，苏商银行特约研究员薛洪言分析认为，工商银行和农业银行大幅提高部分3年期大额存单门槛，核心目的是应对净息差持续收窄的压力。通过提高起存金额，银行可以收紧高成本负债的供给，优化负债结构，从而降低整体成本。
上海金融与法律研究院研究员杨海平则从另一个角度解读了这一现象。他表示，当前商业银行经营面临一定压力，需要精细化管控付息成本。提高大额存单起存金额是银行管控付息负债成本的有效手段，有利于更精准地定位客户群体，实现负债业务的精细化管理。
值得注意的是，部分银行缩短大额存单发售期限、抬高购买门槛的举措，也折射出银行业转型发展的新趋势。薛洪言指出，存款短期化趋势日益明确，银行主动收缩长期限负债，是为了更好地匹配资产端结构、管理利率风险。同时，客户经营也进入精细化阶段，银行从统一门槛转向多级设置，意味着从规模扩张、同质化竞争加速转向以客户为中心的综合金融服务模式。
杨海平进一步补充道，在资产负债策略精细化的背景下，银行对负债类产品的额度、投放规则等管控更加严格，本质上是加强负债管理、引导客户行为，从“敞开吸纳存款”转向“主动筛选客户”。
对于未来银行大额存单业务的发展走向，薛洪言认为，此次高门槛举措预计会产生传导效应，但路径将出现分化。大型银行因面临相似的负债成本压力，大概率会跟进客户分层策略；而中小银行则可能采取差异化竞争策略，部分银行通过略高利率吸引客群，也有部分银行聚焦本地市场提供特色产品，形成错位竞争格局。
针对银行应如何应对当前形势，薛洪言建议，银行需推进系统性转型，构建灵活精细的负债管理体系，实现期限、门槛、定价的差异化；深化客户分层经营，围绕不同客群需求提供综合金融服务；强化资产负债协同，并发力财富管理等轻资本业务，在利率市场化环境中构建竞争力。
