锂电行业正经历一场深刻变革，产业链上下游企业通过长期供应协议深度绑定，成为行业发展的新趋势。这种变化在电池制造商与磷酸铁锂材料供应商之间尤为明显，数百万吨级的长协订单接连落地，折射出市场对高端产能的激烈争夺。
据不完全统计，公开披露的磷酸铁锂销售合同已突破936万吨，涉及金额超3600亿元。其中，宁德时代以753万吨的采购量占据绝对主导地位，与容百科技、富临精工等企业签订的305万吨和300万吨订单尤为引人注目。楚能新能源以450亿元锁定龙蟠科技130万吨产能，比亚迪、亿纬锂能等企业也纷纷加入采购行列，形成多元化供应格局。
这场"锁单潮"背后，是行业供需结构的深刻调整。当前磷酸铁锂行业呈现"低端产能过剩、高端产品紧缺"的显著特征，二代产品占比已降至33.5%，而四代高压实密度产品虽仅占10.3%却供不应求。这种分化促使企业将战略重心转向技术升级，每吨高压实产品的加工费较普通产品高出1000-3000元。
高压实密度磷酸铁锂正成为行业竞争焦点。这种材料可将电池能量密度提升15%-20%，达到180-190Wh/kg水平，同时保持优异热稳定性。宁德时代与万润新能的协议明确要求共同推进四代产品量产，与富临精工的合作则聚焦新一代更高压密材料的联合开发。目前仅有湖南裕能、富临精工等少数企业具备稳定量产能力。
行业龙头湖南裕能的战略选择引发市场关注。这家占据全球25%市场份额的企业，在同行纷纷签订长协时保持沉默。公司解释称，随着行业供需关系变化，通过预付保供协议获取扩产资金的必要性降低。数据显示，其高端产品占比达40%，2025年前三季度产能利用率高达114.2%，显示出技术优势带来的市场韧性。
扩产竞赛已在高端领域全面展开。万润新能投资10.79亿元建设7万吨四代产品项目，富临精工拟募资31.75亿元扩建50万吨产能，龙蟠科技24万吨生产基地即将落地。化工巨头万华化学更宣布总规划产能超125万吨，其四代产品已实现量产供应，五代产品完成定型首发。
技术迭代压力正倒逼全产业链升级。下游电池厂产品更新周期缩短，要求材料供应商同步提升性能指标。当前竞争焦点已从单纯产能规模转向压实密度、循环寿命、高低温性能等综合指标。无法跟上技术步伐的企业，将面临被市场淘汰的风险。
这场变革正在重塑行业生态。宁德时代通过"弃大扶小"策略丰富供应渠道，同时平衡上游势力；材料企业则借助技术壁垒构建竞争优势。在整体开工率不足七成的背景下，高端产品紧缺与低端产能过剩的矛盾，将持续推动行业向价值竞争转型。
