1月29日，A股市场AI算力与应用板块表现亮眼，多只相关个股大幅上涨。云计算ETF（159890）盘中涨幅达2.29%，其成分股中，科大讯飞开盘即封涨停板，易点天下涨幅超过15%，网宿科技、汉得信息、拓尔思等个股涨幅均超8%，金山办公、润泽科技涨幅超过4%，用友网络、泛微网络等也呈现拉升态势。
消息层面，科大讯飞在1月28日晚间发布业绩预告，预计2025年归属于上市公司股东的净利润为7.85亿元至9.50亿元，同比增长40%至70%。业绩增长的主要原因是人工智能应用实现规模化落地，“讯飞星火”大模型在C端市场的推进速度加快。若按三季度净利润计算，科大讯飞四季度净利润有望达到8.52亿元至10.17亿元，环比大幅增长394%至490%。
海外方面，meta在周三盘后公布的财报显示，第四季度营收以及2026年第一季度营收指引均远超市场预期。同时，meta预计2026年资本支出最高可达1350亿美元，几乎是去年支出的两倍。这一消息进一步提振了市场对AI行业的信心。
国海证券分析指出，2025年至2026年初，算力产业链正经历一轮价格上涨，涉及存储、CPU及其他半导体芯片等领域。头部云厂商接连涨价，其核心驱动因素是AI训练和推理需求激增导致算力供需关系趋紧。2025年头部大模型厂商密集推出新产品，随着AI模型加速走向规模化应用，推理端市场需求有望进一步释放，预计将持续推动算力产业链各环节成本上升，为相关芯片、硬件及服务公司带来显著的业绩增长空间。
在国产算力芯片领域，也有新动态引发关注。据《彭博社》报道，阿里巴巴集团正推进旗下AI芯片子公司平头哥独立上市。国信证券认为，从长期来看，算力芯片的国产替代趋势明确，相关公司IPO的推进有望进一步推动国产算力芯片产业发展。
AI应用领域同样亮点纷呈。近期，开源AI执行助手Clawdbot受到市场广泛关注。该助手通过通讯软件入口、本地终端执行与自主代理能力三大核心设计，将个人AI助理从被动工具转变为主动、便捷、私有化的“数字伙伴”。中银国际指出，Clawdbot基于开源大模型和开源框架构建，这意味着在未来的AI代理生态中，核心价值可能从“模型本身”转移至“代理框架”和“应用层”，在AI应用生态位中具备较高的商业价值。
从投资角度看，中证指数官网数据显示，云计算ETF（159890）跟踪中证云计算与大数据主题指数，其前十大成分股覆盖了软件开发、光模块、电子终端及组件等多个领域的龙头公司，包括科大讯飞、金山办公、中际旭创、新易盛、中科曙光、浪潮信息等，从上游AI基建到下游AI应用均有全面布局，或为投资者提供AI算力时代的一站式解决方案。
