随着存款利率持续下行，家庭财富管理正从“单一储蓄”向“多元配置”加速转型。据华泰证券测算，2026年全年将有50万亿元一年期以上定期存款到期，其中大部分为2020至2021年高息周期存入的家庭资金。过去十年间，国有大行五年期定存利率从5%以上降至1.3%，大额存单利率也难超1.6%，低利率环境促使投资者重新审视资产配置策略。
当前市场环境下，传统理财方式面临多重挑战：货币基金和现金管理类产品收益率持续走低，A股市场波动加剧，黄金价格震荡加大，银行理财虽收益平稳但存在净值波动。在此背景下，“稳健打底、合理增值”成为家庭资金配置的核心诉求，中低波动“固收+”产品和FOF（基金中的基金）凭借风险收益平衡优势，逐渐成为资金迁移的重要方向。
以工银瑞信为代表的专业机构，通过差异化产品矩阵满足多元需求。其“固收+”产品线覆盖纯债到权益增强策略，工银双玺6个月持有期债券基金采用“股债双擎”设计，2025年收益率达4.05%，跑赢业绩基准1.2个百分点，规模同比增长超12倍；工银产业债券基金聚焦优质产业债，成立至今收益率达109.51%，超额收益超50个百分点；工银四季收益债券基金历经多轮市场周期考验，近五年收益率排名同类前35%，最大回撤显著优于行业平均。
FOF产品凭借专业选基优势，成为定存到期资金的省心之选。2026年一季度FOF新发规模达651.25亿元，工银瑞信等4家机构规模增长超100%。其中工银价值稳健6个月持有FOF采用“战略+战术”双层配置，近一年收益率7.27%，回撤控制良好；工银智远配置3个月持有FOF以债券型基金为底仓，通过多资产分散配置降低波动，适配短期资金需求；工银稳健养老一年持有FOF则聚焦长期规划，为养老资金提供稳健选择。
专业投研与风控体系是产品稳健运行的基石。工银瑞信构建“宏观-中观-微观”三层研究框架，支持基金经理动态调整久期与资产配置；专职信用研究团队执行严于外部的内部评级标准，通过久期管控和分散投资严控波动。其产品矩阵覆盖短、中、长期不同风险偏好，形成从现金管理到养老规划的完整解决方案。
数据显示，2025年末一级债基、二级债基等含权产品规模达2.74万亿元，全年增长六成。以工银产业债券为例，该基金近三年回报率13.83%，较业绩基准超额收益2.58个百分点。FOF领域同样表现亮眼，工银价值稳健6个月持有FOF自2021年成立以来，在控制最大回撤的前提下实现年化收益超基准4.63个百分点。
在利率下行与市场波动常态化的背景下，家庭财富管理需更注重专业性与纪律性。覆盖不同风险梯度的“固收+”与FOF产品，通过严控回撤追求适度回报，为定存到期资金提供了稳健过渡方案。投资者可根据资金使用周期和风险偏好，选择6个月、3个月或1年持有期产品，在专业机构陪伴下实现财富的长期稳健增值。
