近期，A股市场波动加剧，连续三周呈现震荡下行态势。截至3月23日，全市场超过5100只个股出现下跌，上证指数尾盘勉强守住3800点关口，深证成指和创业板指分别下跌3.76%和3.49%。期间，仅煤炭、能源等少数板块表现相对活跃。3月24日至25日，市场短暂修复后，26日三大指数再度集体下挫，上证指数、深成指、创业板指分别收跌1.09%、1.41%和1.34%。
根据南财理财通数据，截至3月18日，理财公司存续的6-12个月（含）期限公募混合类产品（含不同份额）共219只。其中，11只产品近一年涨幅超过10%，超六成产品净值增长率集中在1%至5%区间。值得注意的是，1只FOF混合产品和2只ESG主题产品近一年涨幅不足1%。在本期榜单中，宁银理财有3只产品上榜，招银理财2只，信银理财、杭银理财、光大理财、南银理财、平安理财各1只。
2025年二季度至2026年初，权益市场走强曾推动混合类理财收益显著提升。然而，近期受国际地缘冲突升级、流动性预期转向等多重因素影响，全球股市大幅回调，含权类银行理财产品净值普遍承压，近一个月集体下跌。以宁银理财为例，其三只上榜产品近一个月跌幅均超1.5%，其中榜首产品“宁赢混合类碳中和开放式理财产品1号（最短持有1年）”最大回撤达7.19%；排名第四的“宁赢平衡增利制造出海混合类理财（最短持有370天）”近一个月净值下跌3.18%。
招银理财“招智睿远积极（一年持有）混合类理财计划”表现相对稳健，近一年净值增长15.47%，最大回撤仅3.28%，为本期榜单前五名中回撤最小的产品。截至3月25日，该产品近一个月净值跌幅约1.3%。根据其四季度报告，该产品债券持仓占比41.58%，QDII和公募基金次之，权益类投资仅占5.79%，且前十项资产中大部分为银行债券。管理人认为，红利资产因居民部门高杠杆环境具备长期战略价值，债市短期建议以中短久期、高评级信用债为主，规避利率上行风险。
光大理财“阳光橙量化多策略1号（1年最低持有）”是本期榜单中回撤最小的产品，近一年最大回撤为2.92%。不过，该产品权益类投资占比达32.81%，近期同样受到市场冲击，近一个月净值下跌2.03%。
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