戴尔科技集团首席执行官迈克尔・戴尔近日在公开场合预测，到2028年人工智能加速器领域的内存总需求将比2023年增长625倍。这一惊人增幅源于技术升级与市场扩张的双重驱动：单颗AI加速器的内存容量预计从80GB跃升至2TB，实现25倍提升；同期全球数据中心部署的AI加速器数量也将扩大25倍，两者叠加形成指数级增长态势。
当前内存供应端已显露出明显短板。2023年全球存储行业处于周期低谷，三星、SK海力士、美光三大内存原厂因业绩亏损集体暂停扩产计划，导致后续产能储备严重不足。更严峻的是，新建DRAM晶圆厂从规划到量产需要约4年周期，且头部企业现阶段对扩产持谨慎态度，前端制程产能提升速度难以匹配需求增长节奏。
需求侧的强劲增长形成持续压力。全球GDP排名前25的国家中，多数正在推进主权AI基础设施建设项目，企业端为提升生产效率也持续加大AI投入。据观察，超大规模科技企业的AI相关资本支出呈现连续增长趋势，这种结构性需求变化正在重塑整个内存市场格局。
迈克尔・戴尔特别指出，尽管可能面临内存价格上涨或采购周期延长等挑战，但企业和云服务提供商的AI基础设施布局已成必然选择。这种刚性需求将进一步加剧供需矛盾，目前行业普遍预期内存短缺问题将持续至2028年，短期内尚未出现能有效缓解产能压力的解决方案。
技术迭代与市场扩张的共振效应正在改写行业规则。内存作为AI计算的核心组件，其供应紧张状况已引发连锁反应，部分企业开始重新评估供应链策略，甚至考虑通过垂直整合确保关键部件供应。这场由AI驱动的内存革命，正在考验全球半导体产业的应变能力。
