随着A股上市银行陆续披露2025年度财务报告，财富管理业务成为行业转型的焦点。数据显示，在资本市场回暖的推动下，15家全国性商业银行中，12家实现代理业务收入正增长，合计收入突破1600亿元，平均增幅达21%。这一转变标志着银行业正从传统信贷模式向轻资本、高附加值的财富管理领域加速迈进。
个人客户金融资产管理规模（AUM）成为衡量零售竞争力的核心指标。国有大行中，工商银行以25.37万亿元AUM领跑，农业银行、建设银行分别以24.68万亿元和23.01万亿元紧随其后，三家银行AUM增幅均超过10%。股份制银行方面，招商银行以17.56万亿元AUM和14.44%的增速脱颖而出，成为唯一跻身第二梯队的股份行。交通银行、中信银行等第三梯队成员AUM规模在3至6万亿元区间，其中浦发银行增速超过20%。
代理业务收入结构呈现显著分化。农业银行以304.64亿元收入和87.8%的增幅位居榜首，其财富管理转型成效显著，理财和基金代销收入贡献突出。招商银行实现267.11亿元收入，同比增长21.39%，但代理保险收入受业务结构调整影响下降9.37%。中国银行以261.72亿元收入和26.67%的增幅位列第三，主要得益于资产托管和财富管理业务的双重驱动。值得注意的是，邮储银行、民生银行、光大银行出现收入下滑，分别下降8.55%、6.16%和18.39%。
组织架构调整成为银行布局财富管理的重要抓手。邮储银行、交通银行在总行层面新设财富管理部，浦发银行则将原部门拆分为独立财富管理单元。据统计，已有9家全国性银行完成相关架构重组，通过整合资源提升专业服务能力。招商银行依托"TREE长盈计划"构建资产配置体系，服务客户突破1175万户；平安银行推进"中收益信贷+强银保财富"双轮驱动，优化产品供给结构。
数字化转型加速渗透财富管理全链条。浦发银行推出"财资α"配置服务体系和AI智能体"浦小财"，构建数字化服务生态。兴业银行完善"存款+"产品矩阵，实现现金管理、固收类产品全期限覆盖，同时优化"零钱+"功能提升客户体验。面对互联网渠道竞争，招商银行发力FOF基金代销，通过子公司协同效应留住存款资金，2025年末非存AUM占比显著提升。
区域性银行财富管理呈现差异化路径。浙商银行首次披露AUM数据，7703.69亿元规模较年初增长22.91%，显示中小银行正在加速追赶。对公业务见长的兴业银行将财富管理分行扩展至44家，通过构建金字塔式含权产品体系应对低利率环境。平安银行则深度融入集团"综合金融+医疗养老"战略，在资产端优化产品组合，负债端压降付息成本，形成特色化发展模式。
