近期，黄仁勋在访谈中展现出的观点引发了行业内的广泛关注与深入探讨。他以独特的视角，将“角斗场中的实干家”与“摇椅上的旁观者”清晰区分，这背后实则是实践者与理论家思维方式的差异，宛如第一人称与第三人称视角的不同，带来截然不同的认知与行动逻辑。
当前，美国在GPU框架领域占据着全球主导地位，尽管黄仁勋在公开场合不便直言“垄断”二字，但这一现实状况众人皆知。现实世界的竞争残酷且复杂，美国通过限制英伟达的市场准入，使得英伟达在先进产品开发上的大量资本被束缚，甚至被切断，同时将这部分收入（即开发资本）转移给了其他竞争对手。这种局面限制了黄仁勋未来在开发方面投入资本的激进程度。即便他对外宣称“全力以赴”，但在实际决策中，也会将开发支出控制在潜在市场规模之内，而非盲目投入。
在此背景下，芯片市场似乎正站在洗牌的边缘，英伟达被推入了“困难模式”，其原有的优势面临严峻挑战，甚至可以说是自身成功的“反噬”。不过，黄仁勋在采访中提及的“五层蛋糕”博客文章，为探讨AI产业提供了一个极具价值的思考框架。他对AI产业的思考深度，在行业内堪称佼佼者。
这个框架将AI产业技术栈分为五层，分别是应用层、模型层、基础设施层、芯片层和能源层。实际上，整个技术栈并非全新事物，长期缺失的主要是芯片层和模型层。大约十年前，英伟达成功攻克了芯片问题；五年前，OpenAI则解决了模型问题。而能源层、基础设施层和应用层一直存在，如今技术栈完整且开始运转。
那么，在这场科技变革中，赢家究竟会出现在哪里？在理想状态下，若一切供给无限，价值会自然向技术栈顶层聚集，因为这里是现金流入的关键位置。然而，“无限供给”只是理论上的假设。在现实世界中，总存在某个瓶颈限制着技术栈的带宽，收入和资本会自然流向瓶颈所在之处。
回顾旧互联网时代，瓶颈始终是应用层。传统的确定性计算机在能源、芯片和基础设施方面的消耗相对较少，从宏观角度看几乎可以忽略不计，真正的瓶颈在于与人类的交互界面，也就是屏幕以及屏幕上的“空间”。但随着AI时代的到来，屏幕逐渐失去主导地位。与人类交互不再是必需环节，尽管有人仍会选择保留，但已不再是核心。此时，价值开始通过网络端口流动，而非屏幕。这一转变彻底改变了科技领域的格局，API收入迅速超越屏幕收入，因为API作为交互界面，速度远超屏幕。
这一变化对meta和苹果等公司意味着什么呢？有观点认为，经济模式正从以消费者为中心向以行业为中心转变。以消费者为中心的时代大致从1980年持续至2030年，那是一个充满活力与创新的时期，但如今似乎已接近尾声。曾经，世界上最高端的技术存在于青少年口袋里的手机中，这或许只是历史长河中的短暂现象。随着AI的发展，通过绕过缓慢的人类交互界面，瓶颈转移到了技术栈的上游，更靠近基础层面，深入到行业内部。
与此同时，应用层正朝着物理化方向发展，AI的具身化趋势逐渐显现。虽然这一过程可能不会像部分人预期的那样迅速，但已不可阻挡。应用层的物理化将大幅增加对基础设施和能源的需求，这使得当前的科技变革非常类似于一场分为两阶段的工业革命。第一阶段是智能阶段，实现知识工作的自动化，目前这一阶段正受到芯片层和模型层的限制；第二阶段是具身化阶段，实现体力劳动的自动化，预计将受到基础设施层和能源层的制约。
