特斯拉位于加州弗里蒙特的工厂正经历一场重大转型——原本用于生产Model S/X的产线被拆除，取而代之的是人形机器人Optimus的组装线。这座工厂规划年产能达100万台，而得克萨斯超级工厂的第二条产线也在筹备中，远期目标直指千万台年产能。这一动向让远在浙江杭州的绿的谐波等中国供应链企业备受关注，它们被视为这场机器人革命的潜在赢家。
绿的谐波作为国内谐波减速器市场的龙头企业，占据着超过20%的市场份额。与双环传动、三花智控等公司一同，它们被纳入特斯拉Optimus的全球零部件供应链体系，业内称之为“T链”。特斯拉CEO马斯克曾表示，Optimus的最终定价将控制在2万美元以内，而中国供应链的参与被视为实现这一目标的关键。以宇树科技为例，其人形机器人单价已从2023年的59.34万元降至2025年的16.64万元，两年累计降价超40万元，为行业提供了成本控制的参考样本。
资本市场对Optimus的量产进度充满期待。东吴证券在研报中指出，今年下半年特斯拉Optimus V3的批量下线将成为行业核心催化剂。若弗里蒙特工厂的产线全速运转，绿的谐波等企业的订单量将随之攀升。然而，马斯克的承诺能否如期兑现仍存疑问。回顾特斯拉历史，从Model 3产量目标到Cybertruck交付时间，马斯克多次推迟关键节点，其“跳票”记录已成为市场关注的焦点。
在机器人业务上，马斯克同样延续了这一风格。2024年4月，他宣称Optimus将于2025年底对外销售，但次年3月又将时间推迟至2026年下半年。尽管他最新计划是让机器人于明年开始销售，但频繁的延期让市场对其时间表的可信度产生怀疑。Freedom Capital Markets首席全球策略师Jay Woods曾直言，马斯克的“跳票”作风让特斯拉的承诺显得不太可靠。
面对不确定性，中国供应链企业选择了谨慎应对。今年7月，绿的谐波宣布将“新一代精密传动装置智能制造项目”的竣工时间延期至2028年底。这一决策反映了企业在扩产节奏上的保守态度，但也为其规避了潜在风险。与此同时，特斯拉内部对Optimus项目的推进力度正在加大。今年6月，马斯克向团队下达死命令，要求年底前实现产能目标，否则将解雇整个采购团队。这一压力似乎取得了效果——近期特斯拉向供应商下发了明确的零部件产能备货要求：9月达成每周1000台整机对应零部件的供货能力，年底前爬坡至每周2000至2500台。按此规划，到今年年末，供应链将具备每年为特斯拉配套10万台Optimus零部件的交付能力。
即便Optimus的量产进度不及预期，中国供应链企业仍有国内市场作为支撑。摩根士丹利最新预测显示，今年中国人形机器人出货量将达到5万台，远高于1月预测的1.4万台和5月上调后的2.8万台。这一增长趋势为绿的谐波等企业提供了额外的订单保障。在杭州的绿的谐波车间里，减速器的生产仍在按计划进行。无论弗里蒙特的产线何时满负荷运转，这些零件都已找到用武之地。
对于中国供应链企业而言，马斯克的宏伟蓝图与车间里的实际生产形成了鲜明对比。前者代表着行业想象力的上限，后者则决定了企业生存的底线。在充满不确定性的市场中，真正重要的不是承诺本身，而是手握多少实实在在的订单，以及能否在波动中巩固自身地位。毕竟，商业价值的实现终究要依靠产品的落地交付，而非口头上的远景规划。
