在2024年上半年，全球功率半导体市场普遍笼罩在一片阴霾之下，“需求萎缩”与“库存积压”成为行业关键词，国际巨头如英飞凌、安森美等纷纷坦言面临传统业务压力。然而，在这片看似黯淡的市场中，国产功率芯片企业却展现出不一样的风景。
据英飞凌最新财报显示，2024年全球功率半导体市场规模缩减至323亿美元。在此背景下，中国的士兰微电子凭借3.3%的市场份额，成功跻身全球第六大功率半导体供应商，而比亚迪也首次进入全球前十，以3.1%的市场份额位列第七。这一排名变化，无疑彰显了国产功率半导体企业在全球市场中的崛起之势。
值得注意的是，尽管英飞凌、安森美、意法半导体等国际巨头在全球市场的份额有所下降，但士兰微和比亚迪却逆流而上，市场份额实现增长。士兰微电子的功率半导体营收从2023年的9.28亿美元增长至2024年的10.66亿美元，稳居国内龙头地位。比亚迪则得益于其新能源汽车销量的快速增长，全年销量超过427万辆，其中新能源乘用车销量同比增长41.1%，为功率半导体业务提供了强劲动力。
国产功率半导体企业的优异表现，在今年一季度便已有端倪。笔者统计了十家国产功率半导体公司的Q1业绩，发现除个别企业外，其余企业的营收和归母净利润均呈现上涨趋势。其中，士兰微的表现尤为亮眼，一季度营业收入同比增长21.70%，归母净利润同比增长更是高达1072.43%。华润微、宏微科技、华微电子等企业也实现了三位数的归母净利润同比增幅。
国产功率半导体市场的复苏节奏与国际厂商明显不同。早在去年二季度，便有业内人士指出，功率半导体价格开始企稳，晶圆代工厂产能利用率回升。华润微、扬杰科技等企业的产能利用率均达到较高水平，部分产品线甚至接近满产。这一趋势在今年一季度得以延续，国产功率半导体企业整体业绩飘红。
功率半导体市场需求的稳步增长，主要得益于消费电子行业的复苏以及高端汽车电子、AI等领域的新需求。国产功率半导体已在众多领域得到应用，特别是在低端产品方面，已初具规模化效应和较高的国产化率。在中高端领域，如SJ MOSFET、IGBT、碳化硅等，国产厂商虽仍面临挑战，但近年来市场逐渐从依赖进口转向自给自足，国产厂商的市场空间正不断扩大。
在汽车半导体市场，尽管仍由外企主导，但国产厂商也在积极布局。随着汽车行业电子化程度的提高，汽车芯片需求量快速增长。国际数据公司预测，到2027年，汽车半导体市场规模将超过880亿美元。而中国市场增速更为可观，预计2030年将突破3000亿元。多家国产功率半导体企业已在汽车领域取得突破，如华润微的车规级产品及模块已进入国内头部车企及汽车零部件Tier1供应链体系。
展望下半年，全球功率半导体市场有望迎来复苏。尽管海外大厂对短期前景仍持谨慎态度，但已有不少企业将复苏预期放在今年。国产功率半导体企业则已做好准备，持续放量，兴建产能，迭代新产品。随着产业链库存出清，需求进一步回暖，消费电子、汽车电子、高性能计算等领域将成为功率半导体行业增长的主要驱动力。
国产碳化硅（SiC）器件也在加速上车。凭借其高频、高效、耐高温等特性，SiC功率器件正在新能源汽车等领域加速替代传统硅基器件。2024年成为国产SiC MOSFET主驱规模放量的元年，预计沟槽型SiC MOSFET将逐步追赶国际大厂。国产SiC芯片规模量产上车的时代即将到来。
