近期，内地投资者面临着资产配置的难题，许多拥有闲置资金的人士感到投资方向的迷茫。一位手持500万现金的朋友，正为如何合理安排这些资金而苦恼。
他的资金规划需求十分明确：首先，这笔资金在未来3至5年内无需动用；其次，他希望在确保本金安全的基础上，能够获取约5%至6%的年化收益；最后，他对小幅的市场波动和回撤持开放态度。
然而，在审视了传统的投资渠道后，他发现房产市场充满不确定性，股票和基金投资又让他的账户损失惨重，而银行理财虽然风险较低，但收益不尽如人意，且不再保证本金安全。
针对他的情况，我向他介绍了一款香港分红险产品。这款保险产品不仅能在长期持有下保证本金不亏损，还能提供约6%的年化复利回报。以一个具体案例说明：假设每年投入约14万美元，连续缴纳5年，总计投入约70万美元（约合500万人民币）。在第10年末，预期增值至约98万美元（约合700万人民币），年化复利约为4.29%；到了第20年末，这笔资金有望增长至约200万美元（约合1400万人民币），年化复利达到6%。
这款产品的灵活性也较高，投资者可以根据需要提取部分资金，剩余部分继续增值。例如，从第8年末开始，每年提取4万美元，到第30年末，累计提取92万美元后，预期仍有约166万美元的资金可供使用。
朋友对这种既能保证本金安全又能提供稳定回报的保险产品表示出浓厚兴趣。他进一步询问了分红险的保障机制。我解释道，香港分红险的一部分利益是受到保证的，通常在保单持有18年后，保证利益就能追平初始投入。同时，由于分红险具有平滑机制，能在投资收益好的年份储存部分盈余，以应对投资不佳的年份，从而确保保单获得较稳定的收益。
关于分红是否会出现大幅波动或为零的问题，我指出，长期来看，分红险的分红波动相对较小。因为保险公司每年必须公布分红实现率，以吸引消费者和抢占市场份额，所以保险公司会尽力达成预期分红。即使在最悲观的情况下，即使分红只达成80%，投资者的回报依然十分可观。
香港分红险之所以能提供约6%的年化预期收益，得益于其全球范围内的资产配置能力。香港保险公司能自由投资于全球优质资产，包括固定收入资产和权益类资产，如债券、股票、基金和房地产等。这些资产分散投资于不同市场，如固收类资产主要投资于美国和亚洲市场，而增长类资产则遍布美国、欧洲和亚洲。
全球分散配置不仅能让投资者享受到不同市场的发展红利，还能有效分散投资风险。因此，这款香港分红险产品成为了许多中高净值家庭进行资产配置的首选。
最后，我也提醒朋友，为了最大化增值效果，最好在保单回本后再过两年再提取资金。同时，建议他预留一部分资金，以备3至5年内的应急之需。
