岁末年初，科技行业迎来复盘与展望的关键节点。众多科技公司从业者希望跳出自身局限，从更宏观视角审视行业趋势。他们发现，关注多个技术领域相互交织，构建多因素综合认知框架，才能对产业进行全局观察，准确判断具体技术的可靠性与落地可能性。
经过对多个技术领域的实地走访观察，一个明显感受是，2026年科技行业将告别概念狂飙，进入现有技术能力消化期，诸多热点退潮，这一年或将成为“祛魅之年”。此时，提高容错率对个人和企业愈发重要，比起预测热点，提前判断哪些领域会降温更具现实意义。
首当其冲的是英伟达叙事。2025年，在算力荒焦虑下，GPU成为资本市场焦点，英伟达市值冲高，国内沾上AI芯片概念的企业也被寄予厚望，甚至出现独特的估值方式。然而，智算市场在2026年难以延续2025年的增长神话。调研数据显示，其增幅从2025年的近80%降至约38%，虽然总需求仍在上升，但增长速度大幅放缓，遍地黄金的日子一去不复返。
与此同时，2025年中国AI算力取得突围。华为昇腾明确了后续产品路线，昆仑芯、海光等国产芯片稳定出货并加速商业化，海外AI算力“断供即停摆”的风险基本解除。需求放缓与国产崛起共同破解算力荒问题，“英伟达神话”开始褪色。这一转变促使智算市场玩家加速收敛，行业集中度向拥有成熟生态和技术实力的厂商提升。
硬件方面，企业用户青睐生态成熟、能规模量产的芯片厂商。这些厂商要么已建立成熟生态，要么正快速追赶并实现大规模出货，逐步提高国产算力占比。大量政企寻求本地化、小规模、高安全的部署方案，在中国市场，国产超节点将持续火热。软件层面，国产算力的高效使用成为竞争焦点。通过软件平台、调度系统和全栈优化，最大化国产芯片算力效率，让异构集群运行更高效稳定。同时，激活现有通用算力中心，实现资源复用，也将成为市场重心。2026年智算市场不再是人人都能分一杯羹的狂欢，优胜劣汰加速，具备软硬件壁垒的头部厂商更具优势。
AI算法和模型厂商在2026年的处境也不容乐观。尽管AI是这一轮浪潮核心，但最先赚钱的却是英伟达、AMD等硬件公司，做AI算法、训练大模型的公司虽声量大，却未跑通可持续商业模式。年底上市的“中国OpenAI第一股”招股书显示，模厂仍处于烧钱阶段。2026年，模型难有大的质变，即便有，各行业也需时间消化现有模型能力，不会再像年初追DeepSeek那样盲目跟风。
回顾2025年，大模型技术基本沿两条路径演进：一是向上提升通用能力，靠更大参数与高质量数据堆砌；二是小而精，用多个小专家模型组合提升推理效果。但底层技术栈仍沿用预训练、监督微调、RLHF，只是渐进优化。应用层创新的Agent本质也是在消化基础模型能力。而商业模式问题才是关键，当前大模型或Agent并不等于能赚钱。国外主流“订阅 + Token消耗”模式如同手机套餐，OpenAI试水多种模式说明其自身也意识到订阅制难以长久。在中国，商业模式更为曲折。企业级市场要么“卖盒子”，要么“卖人天”，赚辛苦钱，AI尚未找到收费锚点。ToC市场，2025年竞争激烈，互联网巨头在传统业务和AIToC应用赛道同时发力，各家推出C端产品并争夺春晚赞助，只为抢占“AI入口”，说明没有一家能高枕无忧。2026年，C端AI产品或尝试广告变现，但难以带来商业模式本质突破，用户对广告容忍度低，迁移成本低，一旦体验下降，流量萎缩，模式难以为继。一旦流动性下降、投融资收紧，这些“烧钱”的AI产品可能崩塌，学会在有限资源下抓住真实价值，或成AI算法公司2026年生存之道。
2025年，AI手机、AI PC、智能体终端等新品密集发布，但换机潮未至。除消费环境谨慎外，终端AI能力使用价值不强、体验壁垒不深是主要原因。多数功能流于表面，智能体只能完成少数特定场景任务，AI应用和交互逻辑大同小异，用户无换机理由。2026年，AI终端或将在重点细分场景取得突破，放弃全民买单幻想，深耕高价值垂直领域，为特定人群解决真实痛点。
AI PC可聚焦专业生产力场景。2025年对AI PC的误解在于认为能吸引所有普通用户，实际大众对PC核心需求仍是基础办公，AI增量感知微弱。重度引入AI的群体，如律师、设计师、白领等知识工作者，愿意为提升效率的生产力工具付费，将成为AI PC核心增长引擎。AI手机需靠系统级能力形成差异化体验，深度改变使用习惯。如出差时自动整理行程并同步预订信息，依赖底层能力支撑。荣耀、vivo等提前布局的厂商，通过OS优化、个人因子建模和端云协同，能快速将新AI能力转化为私密、个性化场景体验，这是2026年AI手机核心优势。AI新硬件将进入体验优化期，深耕细分场景。如AI学习机、AI玩具等，在教育、陪伴等刚需场景做深做透，解决答题准确率、AI老师应答低时延、AI智能体长时记忆等痛点。AI眼镜实现从概念到实用转变，找到“不方便掏手机”核心场景，如导航、提词器、翻译、支付等，打磨好产品体验，市场将爆发。2026年终端市场，谁能认清AI局限，深耕细分场景，市场将给予回报。
过去十多年，云厂商靠IaaS、PaaS业务发展，价格战激烈。MaaS服务曾被视为新盈利模式，但2025年市场现实表明，这碗饭难啃。如年初DeepSeek云服务商亏损之争，提供服务难以覆盖成本，陷入“用户越多、亏损越大”困境。从市场需求看，企业更倾向将核心难题“外包”给云厂商，需求集中在全栈深度优化和异构算力调度。全栈深度优化需从国产芯片到AI框架、推理引擎再到应用接口整条链路协同调优，普通IT部门难以完成；异构算力调度要实现企业集群中多种架构芯片高效协同、降低算力浪费，这是云厂商控制成本、实现盈利关键。这一趋势下，行业马太效应明显，只有具备全栈技术能力的头部厂商有机会突围。如阿里云、火山引擎、百度智能云、华为云等，2026年能提供全栈、高效、安全且可落地AI infra服务商，才能端稳MaaS饭碗，AI将是云厂商最后一战。
2025年，“AI + 通信”融合叙事引爆市场，算网融合成热词。但算力与通信融合不意味着大规模建网需求爆发，以AI叙事带动的建网热潮大概率降温。多数场景现有网络能力能匹配AI应用运力需求，真正需要新增建网的高价值场景有限。普通办公场景AI生成、个人AI娱乐应用，千兆网络足够；只有无人化工厂实时数据传输、AI训练集群跨地域互联等少数极端高价值场景，才需新一代网络技术支撑，这类场景建网会持续推进但体量有限。更普遍现状是，很多学校、酒店、园区网络存在问题，核心并非为AI建网，而是之前网络不佳且缺乏高性价比设备与方案。以前企业级网络设备昂贵，中小企业等预算有限，只能用家用路由器组网，信号混乱。现在数智化改造加上高性价比设备方案进入分销市场，这些主体能花小钱办大事。这意味着2026年通信行业增长重心从国家队大工程转向中小企业微改造，且并非雨露均沾。中小企业买家更谨慎、预算有限，担心工程商售后问题，更倾向选择有品牌、服务、长期承诺的头部渠道伙伴，市场机会将流向更有市场秩序、产品竞争力、公平透明的玩家。
回顾2025年，DeepSeek、智能体、人形机器人等技术热点引发关注，这些词汇点燃想象也带来狂热。产业革命往往不是单一技术孤勇突进，而是众多技术领域完成对最新通用技术消化、适配，形成“技术亲族”，汇聚成改变世界力量。2026年，市场或能消化过往对AI的概念炒作、观念错配，产业智能革命以AI为引擎加速到来。
