近年来，随着人工智能技术的快速发展，全球算力需求呈现爆发式增长态势，由此带动半导体行业进入新一轮发展周期。在存储芯片价格持续攀升和全球晶圆厂加速先进制程产能布局的双重推动下，半导体板块整体表现强劲，相关企业迎来重要发展机遇。
存储芯片市场正经历前所未有的"超级周期"。海外主要存储厂商近期公开表示，受晶圆厂扩建进度滞后和客户认证流程复杂等因素影响，当前存储器供应紧张局面预计将持续至2028年。作为人工智能认知能力的核心支撑，内存容量已成为制约AI应用体验和性能的关键因素，这直接推动了各领域对存储产品的需求持续增长。然而供给端却面临多重限制：2026年技术迭代带来的产能提升有限，主要存储厂商将生产重心转向高利润的HBM和DDR5产品，叠加洁净室建设周期延长，进一步制约了产能释放。在市场看涨预期下，国内存储产业链企业纷纷加快扩产步伐，以期在行业上行周期中占据有利位置。
先进制程产能建设同样呈现加速态势。全球AI芯片领域资本支出持续上调，国内企业在算力需求激增和供应链自主化双重驱动下，晶圆制造企业扩产进程明显加快。这种趋势不仅带动了半导体设备与材料市场的繁荣，更推动相关环节进入新的成长周期。值得注意的是，随着本土供应链配套能力不断提升，国产设备材料在晶圆厂中的采购占比有望持续扩大，为行业长期发展奠定坚实基础。
行业基本面改善信号日益明显。从存储芯片到先进制程领域，多家上市公司均预期2026年订单将实现快速增长，半导体设备产能扩张幅度预计将显著优于2025年水平。在当前国际形势下，芯片产业自主可控的战略意义愈发凸显。国产存储厂商加速上市进程推动产能扩张，本土设备企业技术竞争力持续提升，加上国家集成电路产业投资基金三期的重点扶持，多重利好因素叠加作用下，2026年半导体产业国产化率有望再上新台阶。
