近期，我国商业航天领域迎来重大进展，低轨卫星发射成功与国际电联频轨资源申请引发市场关注。据公开信息，1月19日，长征十二号运载火箭在海南商业航天发射场执行任务，将卫星互联网低轨19组卫星精准送入预定轨道，标志着我国商业航天发射能力再上新台阶。与此同时，国际电信联盟（ITU）官网披露，我国已正式提交新增20.3万颗卫星的频率与轨道资源申请，涉及14个卫星星座，覆盖中低轨卫星领域。这一动作被业内视为卫星频轨资源竞争升级至战略层面的信号，相关产业链投资机会备受瞩目。
人形机器人产业同样呈现加速发展态势，国内外企业纷纷布局量产与资本化进程。特斯拉创始人马斯克近日宣布，计划于2027年底前向公众销售Optimus机器人，引发市场对商业化落地的期待。国内方面，宇树科技公布2025年人形机器人实际出货量超5500台，本体量产下线数量突破6500台（不含双臂轮式等衍生产品），显示规模化生产能力已初步形成。资本层面，星海图、众擎机器人完成股改，魔法原子宣布加速上市进程，头部企业资本化步伐明显加快，产业链机遇持续涌现。
在高端制造领域，多家企业凭借技术壁垒与市场拓展实现业绩增长。日联科技作为工业X射线智能检测设备龙头，2025年上半年新签订单同比接近翻倍，前三季度收入增长44.01%，归母净利润增长18.83%。尽管净利润增速受新增生产基地建设及股份支付费用影响，但机构认为，随着订单逐步转化为收入且费用影响减弱，公司利润弹性有望释放。康斯特则聚焦数字检测仪器仪表，2025年第三季度在非美市场订单分流至新加坡运营中心及国内市场收入确认加速的推动下，营业收入、归母净利润、扣非净利润分别同比增长22.24%、30.66%、36.2%。其MEMS传感器逐步导入生产，为国际业务抗风险能力与国内市场增长提供双重支撑。
新锐股份在硬质合金及工具领域表现亮眼，2025年第三季度收入、归母净利润、扣非净利润分别增长38.02%、75.40%、94.83%。公司通过向下游传导原材料价格上涨压力，推动盈利水平显著提升，业务增长稳健性获得验证。机构分析指出，其盈利能力改善趋势有望延续，为长期发展奠定基础。
需注意的是，当前行业仍面临多重风险因素。需求复苏不及预期可能影响企业订单与收入增长，新兴技术产业化进程滞后或削弱投资逻辑，原材料价格波动对成本控制构成挑战，而市场情绪变化可能导致短期股价波动。投资者需结合自身风险偏好，审慎评估相关标的的配置价值。
