量化投资领域在近年来展现出强劲的发展势头，尤其在2025年，量化策略产品凭借出色的表现成为市场焦点，为投资者带来了丰厚回报。进入新的一年，量化产品继续在资产配置中占据重要地位，吸引着众多投资者的目光。
头部量化机构凭借深厚的投研实力和强大的策略研发能力，在快速发展的道路上不断进化。它们加快产品链体系化建设，通过持续迭代AI技术，努力满足客户多样化的需求。这种发展趋势使得量化行业的竞争格局发生了显著变化，从单纯的规模比拼转变为生态化竞争。
在产品结构方面，量化产品呈现出多元化的发展态势。自去年以来，量化产品的备案数量大幅增长，远超主观私募备案产品，“强者恒强”的局面愈发明显。百亿私募之间的竞争已进入多元化体系竞争阶段，各类创新产品不断涌现。2025年，微盘指增、科技主题指增、北证指增等产品相继推出，同时，“带择时或期权保护的指增策略”也随着市场上涨而流行起来。这种多元化策略和产品线的布局，旨在更好地满足客户的不同需求，且这一趋势在2026年有望进一步深化。
面对激烈的市场竞争，中小量化机构面临着巨大的挑战。百亿私募上海蒙玺投资管理有限公司指出，人才、技术、资金等资源持续向头部机构集中，中小机构若想突围，必须在细分赛道上打造差异化优势。各家机构在扩大规模、提升业绩的同时，更加注重工程化和精细化建设，致力于打造一条涵盖“投研—生产—风控—运维”等模块的全链条体系，以实现投资能力的稳定性和可扩张性。管理人通过摆脱对单一风格或策略的依赖，构建覆盖多品类、多市场、全频段的策略矩阵，从多个维度捕捉超额收益。
AI与机器学习在量化投资中的应用日益深入，成为驱动量化策略发展的重要力量。鸣石基金表示，越来越多的管理人开始布局AI领域，深度参与投研工作，这将成为下一阶段的新看点。近年来，机器学习和人工智能在量化投资中的应用不断深化，使得模型能够更快地适应市场变化，挖掘出更复杂的规律。这种技术红利在2025年得到集中体现，进一步拉大了与传统主观投资以及部分迭代较慢策略的差距。
在大模型领域，量化机构的发展步伐明显加快。2026年1月1日，九坤投资宣布其发起设立的至知创新研究院团队正式开源发布新一代代码大语言模型IQuest - Coder - V1系列。业内人士认为，量化行业对大模型的技术想象空间正在迅速扩大，宽德、念空、鸣石等量化私募在去年持续加码人工智能布局后，今年有望取得更多成果。北京一家百亿量化私募的负责人表示，AI在数据处理、因子挖掘、风险控制等环节持续发挥作用，推动投研体系向更高效、更精细的方向发展。蒙玺投资也认为，量化机构持续在算力数据等基础设施方面投入，加强顶尖人才储备和工程化能力建设，这是保持迭代速度的基础，同时借助AI等新兴技术全面赋能投研，不断优化投研效率。
2025年量化策略成为市场领跑者，第三方机构监测数据显示，量化指数增强产品全年平均收益率达45.08%，其中近九成产品实现正超额收益。对于2026年量化策略的走势，多数量化机构对市场beta行情保持乐观态度，认为在流动性宽裕的背景下，结构性机会仍将是市场主线。
银叶投资分析认为，量化策略的核心驱动力来自流动性、因子有效性回归与市场轮动三大维度的共振。当前市场成交量接近4万亿元，充足的流动性为量化策略提供了良好的交易环境；2026年企业盈利有望适度修复，因子有效性回归将成为量化策略的重要支撑；市场在科技、周期、“反内卷”等多个主题间呈现中高轮动特征，对量化的风格轮动策略和行业选择策略形成正向影响。
