液冷服务器领域近期迎来显著利好，谷歌宣布将2025年TPU芯片出货量大幅上调50%。由于新一代芯片功耗极高，必须100%采用液冷散热方案，这一需求直接推动了液冷服务器市场的扩张，相关概念股在资本市场上表现活跃。值得注意的是，牛散和社保基金近期也纷纷布局该领域，引发市场关注。
根据最新披露的年报数据，社保基金对多家液冷服务器相关企业进行了重点配置。其中，航天电器成为社保基金新进持仓的标的之一。该公司控股子公司苏州华旃航天电器在高速互连和液冷互连领域具备技术优势。年报显示，社保基金六零四组合和一零七组合分别新进274万股和236万股，位列第九和第十大流通股东。从技术面看，该公司股价周线刚刚突破持续两年的横盘区间。
宏盛股份同样获得社保基金青睐。该公司开发的冷却分配单元可精确控制数据中心液冷系统，其列间空调产品专为高热密度数据中心设计。年报显示，社保基金五零四组合新进55万股，成为第九大流通股东。目前，该公司流通市值为72亿元。
中航光电作为国内最早具备整体散热系统方案能力的供应商，在液冷领域深耕多年，产品涵盖流体连接器、液冷管路等核心部件。年报显示，社保基金一零六组合加仓245万股，合计持有2734万股，位列第四大流通股东。该公司流通市值达770亿元，股价周线自2024年10月以来已横盘一年半。
蓝思科技聚焦AI服务器高端细分市场，重点布局液冷散热系统等核心方向。年报显示，社保基金一零八组合新进2107万股，成为第十大流通股东。该公司流通市值高达1476亿元，股价周线近期重回震荡区间。
广电运通通过控股子公司广电五舟布局液冷领域，其液冷工作站产品具备静音、节能等优势。年报显示，四季度吕强加仓100万股，合计持有2397万股；社保基金四一三组合加仓305万股，合计持有1397万股。该公司流通市值为296亿元，股价周线自2025年2月以来已横盘超过一年。
