格隆汇5月28日丨丽新国际(00191.HK)公告，于2026年5月28日，卖方Action Charm Limited(丽新发展之直接全资附属公司及丽新制衣之间接非全资附属公司(透过丽新制衣于丽新发展之持股))及丽新发展与买方Wave Expandary Limited及买方之担保人订立协议，据此，卖方集团已有条件同意出售销售股份；而买方已有条件同意以代价(可予调整)购买销售股份。买方提供的总代价为4913.5万欧元，乃基于对目标对象(Camper & Nicholsons International S.A)100%股权价值5000万欧元的估值。根据管理层的交割前2025财年EBITDA，该估值倍数约为12倍。该交易涉及(i)首次出售目标对象80%权益及(ii)根据股东协议，就目标对象之余下权益向卖方授出认沽期权及向买方授出认购期权。
出售事项的代价为4000万欧元(即目标对象总估值的80%)(可予调整)。该出售事项乃透过转让占已发行股份总数81.4%的销售股份实现，其拥有目标对象98.27%股权。
目标对象为一间于卢森堡注册成立之有限公司，为附属公司A拥有98.27%之直接附属公司及目标公司之间接附属公司。目标对象主要从事提供游艇与租赁经纪、游艇管理、租赁管理、新船建造与设计管理、保险解决方案、企业服务及国际超级游艇的船员派遣。
丽新制衣及丽新发展各自均不时对其资产及业务组合进行策略性审查，以期精简其业务，并为彼等各自之股东争取最大回报。丽新制衣董事及丽新发展董事认为，买方要约及将就出售事项收取之总代价具吸引力，为管理层的交割前2025财年EBITDA约12倍，并与根据卖方集团之研究得出之其他可资比较上市公司之数值一致。
出售事项将使丽新发展集团得以精简其业务重心，并将管理层的注意力重新分配。出售事项亦将强化丽新发展集团之流动性状况及现金流量。出售事项所得款项净额将提升丽新发展集团之整体财务灵活性，并将作以下用途：丽新发展一般营运资金需求及╱或偿还现有债务。此外，认沽期权将使丽新发展集团可选择按买方以每股为基准支付之代价计算之价格完全退出丽新发展集团于目标集团之投资。
鉴于上述，丽新制衣董事及丽新发展董事分别认为，交易及交易文件之条款乃属公平合理，且按一般商业条款订立，且交易符合丽新制衣及丽新发展(视乎情况而定)及彼等各自股东之整体利益。
