在资本市场上，CPO概念板块近期表现亮眼，成为投资者关注的焦点。6月22日，多只相关个股大幅上涨，其中源杰科技（688498.SH）和蘅东光（920045.BJ）涨幅均超过10%，股价双双创下历史新高。与此同时，长芯博创（300548.SZ）、深科达（688328.SH）、仕佳光子（688313.SH）以及剑桥科技（603083.SH）等个股也表现强劲，位列涨幅榜前列。
市场热情的背后，是行业前景的强劲支撑。根据集邦咨询Trendforce发布的最新报告，AI技术的高密度算力需求正推动光互连领域开辟新赛道。其中，CPO技术通过将光引擎与交换芯片进行共封装，显著降低了功耗并提升了带宽密度，已成为超大规模AI训练集群不可或缺的技术路径。目前，全球主要云服务提供商和芯片巨头已纷纷布局相关供应链，为产业发展注入强劲动力。
从市场规模来看，CPO/NPO领域展现出巨大的增长潜力。Trendforce预测，该市场规模将从2025年的约1亿美元迅速扩张至2030年的超过390亿美元，五年复合增长率超过200%。不过，报告也指出，规模化放量的拐点预计将出现在2028至2029年。传统可插拔光模块在2030年仍将保持约260亿美元的市场规模，显示出多技术路线并行、共同推动行业增量发展的趋势。
