私募界巨头景林香港近期向美国证券交易委员会（SEC）披露了其美股持仓的最新动态，揭示了这家投资巨擘在二季度的投资布局变化。
数据显示，截至二季度末，景林香港的美股持仓市值达到28.73亿美元，折算成人民币约为206亿元。此番调整中，景林香港展现了其灵活多变的投资策略，新进布局三只股票，同时增仓七只，减持十三只，清仓六只，另有五只股票的持仓保持不变。
具体来看，二季度内，景林香港选择新进英伟达、亚朵酒店和华住集团，显示出对这些公司未来发展前景的看好。在增仓方面，脸书、满帮集团、奇富科技、谷歌母公司Alphabet、Sea、好未来和百济神州等股票获得了增持，反映出景林香港对这些领域信心的增强。
然而，景林香港也对部分股票进行了减持操作，包括网易、拼多多、富途控股、贝壳、新东方等知名企业，以及英特尔、台积电、携程集团等科技股。苹果、联合健康集团、再生元制药、辉瑞制药、传奇生物和中通快递等股票则被清仓处理。
在持仓不变的股票中，大全新能源、晶科能源、微软、特海国际和万物新生等公司的表现值得关注。meta依然是景林香港美股持仓中的第一大重仓股，前十大重仓股合计持有市值达到25.34亿美元，占比超过总持仓的88%。
景林资产近期表示，中国资产的估值修复或已进入关键阶段，未来的投资重心将放在挖掘新公司上。公司强调，要做好行业基本面的前瞻性研究，发掘具有优秀商业模式和强劲自由现金流的企业。景林资产认为，好的商业模式通常具备“四个垄断”：权利垄断、技术垄断、稀缺资源垄断和品牌心智垄断。
景林资产的高云程在年中信中提及，当前组合主要持有的几个生意类型包括：快速迭代的大众娱乐社交平台、具备强定价权的芯片设计相关企业、拥有稀缺金铜资源的企业、中国最强的AI模型和公有云业务，以及品牌和供应链运营能力持续提升的运动户外生活方式品牌矩阵经营集团。
高云程还指出，由于监管规则和流动性、集中度管理的需要，组合无法仅集中于最好的几个生意，但会尽可能减少组合中的不确定性机会。他认为，在很多时候，“少即是多，慢即是快”。
高云程还提及香港市场今年上半年成为IPO融资第一的股票市场，这标志着国际资本重新回归香港这个国际金融中心和投资中国的桥头堡。他认为，港股市场正进入活跃和繁荣的时代，而中国资产也应获得世界的平等对待。这一再平衡过程将为投资组合带来额外的奖励。
