A股市场迎来普涨行情，半导体产业链成为当日最大亮点。三大指数集体走强，沪指上涨0.83%，深证成指涨幅达1.8%，创业板指盘中创下三年多新高，科创50指数一度逼近5%涨幅。全市场超过4400只个股收红，芯片产业链掀起涨停潮，诚邦股份、张江高科等20余只个股集体封板。
资金涌入半导体板块迹象明显，多只ETF出现异常活跃交易。国泰基金旗下科创半导体ETF单日成交额达19.87亿元，创下历史新高；广发基金芯片设备ETF换手率突破122%，显示市场对半导体设备的强烈关注。主动权益基金方面，江丰电子、杰华特等个股获重仓持有，其中江丰电子二季度末被308只基金产品持有，持股比例达16.56%。
产业利好持续释放，高盛最新研报将中芯国际H股目标价上调至83.5港元，指出中国AI芯片需求增长将使本土代工厂受益。阿里巴巴在2025云栖大会上宣布，将追加云计算和AI基础设施投资，原定3800亿元的三年投资计划有望扩大。公司CEO吴泳铭预测，到2032年阿里云全球数据中心能耗将增长10倍，算力投入呈现几何级数扩张。
机构普遍认为半导体设备材料板块进入上行周期。华夏基金策略团队指出，当前市场正在选择确定性更强的投资方向，设备材料国产化率提升带来的业绩增长具有可持续性。全球半导体行业景气度持续攀升，资本开支扩张有利于相关企业盈利预期改善。该板块前期表现相对滞后，近期出现加速补涨态势。
行业周期特征显著，国内半导体产业自2018年起步后，经历2019-2021年上行期和2022-2024年调整期，当前正进入新一轮增长阶段。财通基金沈犁表示，下行周期成为检验企业质量的试金石，具备持续成长能力的公司将在第二上行周期中脱颖而出。设计、封测、材料和设备等细分领域中，份额提升和技术突破明显的企业值得重点关注。
港股市场同步走强，中芯国际H股创下上市以来新高，阿里巴巴放量大涨超9%。模拟集成电路企业杰华特基金重仓比例超过33%，京仪装备、华海清科等设备类企业重仓比例均超25%。市场分析人士指出，AI算力竞赛转向硬件实力比拼，服务器、芯片、光模块等上游产业链需求将持续旺盛。
