群联电子首席执行官潘健成近日在接受媒体专访时表示，全球NAND闪存市场即将进入长期供应紧张阶段，预计2026年出现的供应缺口可能持续十年之久。这一判断显著高于行业此前普遍预期的一年周期，引发市场对存储芯片产业格局的深度关注。
潘健成指出，当前存储市场正经历结构性转变。过去五年间，闪存厂商因价格暴跌风险持续压缩资本支出，2019-2020年后行业投资节奏明显放缓。特别是2023年美光、SK海力士等巨头将大量资金转向高利润的HBM内存领域，进一步导致闪存产能扩张受限。这种投资转向与AI技术发展路径密切相关——当行业焦点集中在GPU训练需求时，存储环节的投资被相对忽视。
市场数据印证了供需关系的剧烈变化。据TrendForce集邦咨询监测，闪迪、美光、西部数据等主要厂商已相继冻结或上调产品价格，需求规模达到历史峰值。驱动这一现象的核心因素在于AI数据中心运营模式的转变：企业开始将大语言模型的推理应用置于训练之前，同时近线存储需求呈现指数级增长。作为介于热存储与冷存储之间的新型解决方案，近线存储在模型版本管理、历史数据调用等场景中的价值日益凸显。
关于存储技术路线竞争，潘健成提出颠覆性观点。他认为虽然基于DRAM的HBM内存目前仍是AI训练的核心组件，但闪存的战略地位将快速超越前者。"2022年以来云厂商资本支出集中在GPU采购，这种局面正在改变。当模型训练进入成熟阶段，推理环节的商业价值开始显现，而推理依赖的核心资源是存储容量。"他强调，数据中心运营的本质是数据管理，用户增长带来的数据存储需求将成为未来十年行业扩张的主要驱动力。
机械硬盘（HDD）的市场空间正面临严峻挑战。潘健成分析指出，尽管当前HDD在大容量近线存储领域仍具价格优势，但SSD成本下降速度超出预期。预计五至八年内，SSD单位存储成本将与HDD持平，而后者动辄超过一年的交货周期更削弱了竞争力。数据显示，数据中心存储介质结构已发生显著变化：SSD占比从2020年的不足10%跃升至目前的20%，未来三年可能突破80%大关。
"存储容量需求增长的速度远超行业预期。"潘健成特别强调，支撑SSD全面替代HDD所需的新增产能规模，正是其判断闪存市场将持续繁荣十年的关键依据。随着AI模型参数规模突破万亿级，企业数据留存周期延长，数据中心对高效存储解决方案的需求将呈现刚性增长特征。
