在全球通用人工智能（AGI）的创新浪潮中，中国正凭借技术突破与生态构建展现强劲实力。2025年初，国产大模型DeepSeek登顶美国苹果商店下载榜首，打破国际市场竞争格局，标志着中国AGI技术进入全新发展阶段。同年12月，《人工智能大模型》系列国家标准正式实施，推动行业从“野蛮生长”转向“规范有序”，技术重心全面转向千行百业的深度落地，成为驱动效率革命与模式创新的核心引擎。
金融行业对新兴技术的拥抱态度始终积极，AGI与区块链、物联网、隐私计算、大数据等技术的深度融合，正以前所未有的力量推动资管行业全面革新。中金财富、东方财富、招商银行、汇添富基金等知名金融机构已率先布局大模型应用场景，探索技术驱动的业务变革路径。例如，智能助手在投研、风控、客服等环节的应用，显著提升了效率与决策精准度；数字分身技术则通过个性化交互，重塑客户体验，推动服务从标准化向千人千面升级。
AGI发展的核心标志之一是智能体生态的兴起。传统大语言模型受限于单一任务执行模式，缺乏自主操作与外部环境交互能力。智能体框架通过集成大模型与多样化工具，构建起任务分解、工具调用、环境感知的完整体系。2025年3月，全球首个通用智能体Manus发布，其独立逻辑推理与系统任务规划能力，可完成编码执行、网页浏览、数据分析等复杂任务的全流程解决方案交付，拓展了通用智能体的能力边界。与此同时，智能体协议如Anthropic的模型上下文协议（MCP）与Google的智能体间通信协议（A2A）相继出现，通过标准化交互机制，突破智能体与外部系统的协作瓶颈。MCP协议将大模型与外部工具的集成复杂度从指数级适配简化为线性扩展，开发者仅需对接协议层即可无缝连接数据源服务器；A2A协议则支持智能体间动态协作，例如“早报智能体”可主动向万得资讯智能体请求数据，并自动完成筛选与格式适配，生成定制化报告。
多模态技术的融合进一步推动资管行业智能化。真实世界的信息呈现多模态特征，人类的认知依赖视觉、听觉、文本等多元信息的综合理解。多模态技术通过整合文本、图像、音频、视频等数据，模拟人类认知机制，实现听、说、读、写能力的协同进化。其核心优势体现在三方面：数据互补性，如金融场景中结合客户信用报告、面审视频、客服对话录音构建立体风险画像；任务泛化性，通过跨模态关联分析提升复杂任务处理能力；交互自然性，支持语音指令、图像上传等多元输入方式，降低用户操作门槛。泰康在线通过整合医疗记录、行为数据与物联网信息，将保险定价从静态概率计算升级为实时风险评估，体现了多模态数据融合的核心价值。
在资管行业的应用场景中，大模型正从局部试水迈向全场景渗透。投研环节，东方财富构建的金融数据资产池覆盖上万亿级数据，基于检索增强生成（RAG）和思维链推理（CoT）机制的智能投研助手，可实现复杂金融文献的结构化摘要与深度解析，辅助投资经理快速定位投资亮点。报告撰写方面，东方财富的“妙想投研助理”通过聚合新闻、公告与行情数据，自动生成个股跟踪报告、行业点评及财务预测，响应速度提升80%以上。风险管理领域，光大理财利用DS蒸馏模型提升合同信息比对效率，东方财富的“多信源反思”模型结合新闻文本、市场数据与社交媒体内容，多角度评估风险敞口，增强前瞻性预判能力。蚂蚁集团在理赔审核中应用大模型推动“秒赔”服务，其技术基础同样适用于资管风控，提升审核效率与流程稳定性。
数字分身技术为资管机构实现千人千面客户体验提供了新路径。招银理财的“AI小招”、浦银理财的“智浦小鹿”以及中金财富的“Jinn”，通过模拟真人语气、行为与情感反馈，提供个性化互动体验。这些数字分身不仅理解用户风险偏好与投资目标，还能实时调整推荐策略。例如，“Jinn”集成智能问答、产品解读与金融投资教育功能，其支撑体系依赖实时数据接入、知识迭代与个性画像更新，确保每次交互的高相关性与人性化。交互方式上，数字分身从文字、语音扩展至多模态，支持视频、动作与表情表达。前海通证券的“小海”数字人提供虚拟路演、市场行情解读等服务，同泰基金的“基金经理阿凡达”通过三维建模与语音还原技术，打造与真实基金经理一致的数字形象，实现投研到客服的一体化体验。工商银行的“虚拟营业厅”则构建沉浸式金融元宇宙，客户可在数字空间自由漫游、咨询产品并与虚拟数字人交互，实现线上“柜台式”服务。机构通过元宇宙平台收集客户行为轨迹与交互偏好，优化标签与画像，动态调整服务供给，提升客户黏性与精细化管理能力。
策略发现与交易执行的一体化是AGI重塑资管领域的另一关键方向。在策略发现环节，万家基金通过Modular RAG技术联动行业知识库与策略引擎，自动优化投资组合权重；汇添富基金基于DeepSeek大模型整合非结构化与结构化数据，动态调整组合配置；华泰证券的AI研报平台嵌入财报数据库与历史研究范式，实现研报模板自动化与风险提示智能化，缩短策略落地周期。交易执行环节，招商银行的固收类算法交易系统利用大模型预测银行间市场报价走势，提升报价匹配与成交效率；中信建投证券通过DeepSeek-R1模型分析历史交易数据与市场微观结构，动态调整交易参数，将高频交易延迟从5毫秒降至3毫秒，同时监控800多项风险指标。策略与执行的闭环机制进一步优化流程，交易信号执行后，系统将收益表现、回撤指标与市场反馈纳入模型训练，确保策略持续适配场景，降低开发与部署成本，提升投资效率。
AGI的快速发展离不开区块链、物联网、隐私计算、大数据等技术的协同演进。区块链通过分布式账本特性保障资产确权与数据可信，解决传统中心化数据库的流程繁杂与信息偏差问题；物联网与智能合约的结合降低道德与违约风险，通过实时数据采集与自动化合约执行，确保资产状态透明与履约可靠性；隐私计算技术如安全多方计算、联邦学习等，在保护数据隐私的前提下实现跨机构协同建模，助力资管机构合规利用数据资源；大数据与AI则通过整合多源异构数据，识别与管理隐蔽的长尾风险，突破传统风控局限，覆盖长尾客户与另类产品创新需求。这些技术的多点共振，共同推动资管行业基础设施升级，迈向高效、开放与智能的新阶段。
