随着银行存款利率持续走低，活期利率跌破1%、定期利率难超3%的现状，使得传统储蓄对年轻群体的吸引力大幅下降。由货币基金、债券基金和黄金ETF组成的“新三金”投资组合，正成为新一代投资者资产配置的新方向。这一转变既反映了市场环境的变化，也体现了年轻群体理财观念的升级。
蚂蚁财富与小红书联合发布的2025年度理财趋势报告显示，黄金投资热、“新三金”配置、存款资金转移等关键词成为年度焦点。其中黄金相关话题占据两席，凸显出避险资产在年轻投资者中的热度。世界黄金协会数据显示，2025年中国市场黄金ETF净流入规模突破1000亿元，总资产管理规模达2420亿元，同比增长超200%，持仓量较年初增长116%至247.9吨，两项指标均创历史新高。
在蚂蚁财富平台，截至11月底已有超过2100万用户配置“新三金”组合，其中35岁以下年轻投资者占比接近半数。这种投资方式通过货币基金保障流动性、债券基金获取稳健收益、黄金ETF对冲风险，形成攻守兼备的配置结构。相较于传统储蓄，“新三金”不仅收益潜力更大，且起投门槛低、操作便捷，特别适合资金量较小的年轻投资者逐步积累理财经验。
金融研究人士指出，年轻群体转向“新三金”折射出资产配置意识的觉醒。在低利率环境下，这种组合既能通过分散投资降低风险，又可能获得超越通胀的收益回报。货币基金的即时赎回特性、债券基金的收益稳定性、黄金的抗通胀属性，三者形成互补关系，有助于投资者建立长期理财思维。
但专业人士同时提醒，任何投资都存在风险隐患。货币基金虽风险较低，但并非绝对保本；债券基金净值会随市场利率波动；黄金价格受国际形势影响较大。投资者需警惕三大认知误区：一是将投资产品简单等同于储蓄替代品，二是盲目追逐热点导致资产比例失衡，三是忽视基础保障盲目投入资金。
针对投资策略，建议年轻投资者采取“三步走”原则：首先预留3-6个月生活费的应急资金，并配置医疗、重疾等基础保险；其次评估自身风险承受能力，合理分配三类资产比例；最后采用定期定额投资方式，避免因市场波动产生非理性操作。特别对于黄金ETF，应将其视为长期配置工具而非短期投机标的。
有专家强调，社交媒体上的理财信息需要辩证看待。部分“理财博主”推荐的组合可能未充分揭示货币基金的影子定价机制、债券基金的久期风险，或是黄金基金的跟踪误差。投资者应通过正规渠道学习金融知识，结合自身购房、教育等中长期目标制定投资计划，定期检视组合并根据宏观经济变化动态调整。
