港股电力设备股集体强势，其中，金风科技大涨近8%，协鑫科技涨近5%，东方电气涨2.5%，哈尔滨电气跟涨。
消息上，马斯克在达沃斯论坛宣布，特斯拉与SpaceX计划未来3年在美国建设总计200GW光伏产能，主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能。这一规模远超市场年均10-20GW的预期，标志着光伏产业向“AI算力+能源基础设施”战略升级的关键转折。
另外，北美市场受电网老化更新与AI数据中心用电需求驱动，电力设备需求激增，欧美电力变压器和高压电缆交付周期近乎翻番。2025年1-11月，我国变压器、高压开关、电线电缆出口额分别同比增长35.3%、29.4%、22.9%，出海态势强劲。
华泰证券看好全国统一电力市场建设加速推进下，“十五五”期间电网投资保持稳步增长态势，特高压建设需求处于高位，主网投资有望继续保持较快增长，国网4万亿投资，利好电网设备商。
