在生成式人工智能的浪潮中，曾经每分钟就有一家新公司诞生的盛况已成往事。如今，两种曾被热捧的商业模式正遭遇严峻挑战——大模型封装应用和AI聚合平台，逐渐成为行业反思的典型案例。
谷歌云业务及DeepMind高管达伦·莫里指出，依赖现有大语言模型简单封装的企业已亮起"红灯"。这类模式通常是在Claude、GPT等模型外层添加用户界面，试图解决特定问题，例如某款面向学生的AI学习工具。莫里在播客中直言："仅靠贴牌使用他人模型已失去市场耐心，这种做法缺乏核心竞争力。"
真正的突破需要构建技术壁垒。莫里强调，成功企业要么实现横向功能创新，要么深耕垂直领域。以编程助手Cursor和法律AI工具Harvey AI为例，这些产品在基础模型之上开发了独特功能，形成了差异化优势。他特别指出，2024年那种简单套用GPT界面就能获得成功的时代已经结束，当前竞争焦点在于创造可持续价值。
作为衍生模式，AI聚合平台同样面临困境。这类平台通过统一界面整合多个大模型，提供模型路由和监控工具，典型代表包括AI搜索工具Perplexity和开发者平台OpenRouter。莫里向新入局者发出警告："聚合生意难以为继。"用户更期待具备自主知识产权的产品，能够根据需求精准匹配模型，而非受制于算力分配或访问权限。
这位拥有云计算领域数十年经验的高管，将当前形势与2010年前后云计算发展初期相类比。当时大量企业转售AWS服务，提供账单整合等基础支持，但随着亚马逊推出企业级工具，这类中间商逐渐被淘汰。存活下来的企业都提供了安全、迁移咨询等增值服务。如今，随着模型厂商直接拓展企业功能，聚合平台正面临相似的利润挤压。
在否定传统路径的同时，莫里指出了三个新兴方向。氛围编程领域在2025年迎来投资热潮，Replit、Cursor等谷歌云客户获得巨额融资，用户规模快速增长。直接面向消费者的AI应用也展现出强劲潜力，例如影视专业学生可通过谷歌的Veo工具将创意转化为视频内容。生物技术和气候科技正成为投资新热点，海量数据资源为这些领域创造了前所未有的价值实现机会。
