存储模组行业龙头企业佰维存储近日宣布，与某国际知名存储原厂签署了一份总金额达15亿美元的存储晶圆采购协议，折合人民币约103亿元。根据合同条款，这笔采购将分8个季度均匀执行，采购单价已提前锁定，供货周期覆盖2026年二季度至2028年一季度。此举旨在构建中长期晶圆供应安全网，有效对冲存储市场价格波动带来的成本风险。
尽管合同金额庞大，但据企业披露的采购占比数据显示，该协议对整体业务规模影响有限。未来12个月内，相关产品采购量仅占2025年NAND Flash采购总量的11.1%，对应销售占比为18.01%。这种结构性采购安排既保障了供应链稳定，又避免了过度依赖单一供应商的风险。
存储行业正经历新一轮景气周期，价格持续攀升态势明显。企业最新业绩预告显示，2026年前两个月实现营业收入40亿至45亿元，同比激增340%至395%；净利润达15亿至18亿元，同比增长超9倍。这种爆发式增长主要得益于AI算力需求激增引发的DRAM/NAND价格上扬，行业整体呈现供不应求格局。
从全年经营数据看，2025年企业已展现出强劲增长势头。全年营收突破112.96亿元，同比增长68.72%；净利润8.67亿元，同比增幅达437.56%。值得关注的是，AI新兴端侧存储产品贡献营收约17.51亿元，其中AI眼镜专用存储方案实现9.6亿元收入，成为新的业绩增长极。
市场分析指出，随着meta等科技巨头加速布局AI眼镜领域，相关存储产品需求有望持续放量。企业与头部客户的深度合作正在转化为实际订单，预计2026年相关业务将继续保持高速增长态势。这种技术驱动型增长模式，正在重塑存储模组行业的竞争格局。
资本市场对行业前景给予积极回应。数据显示，企业股价年内累计涨幅已达101.67%，截至最新交易日收盘报231.50元/股，总市值突破千亿大关。这种估值跃升既反映了市场对行业景气度的预期，也体现了投资者对企业技术储备和客户结构的认可。
