A股科技赛道近期表现强劲，一只主动权益类基金在短短四个月内实现净值翻倍，成为市场焦点。Wind数据显示，截至5月7日，广发远见智选基金年内收益率达100.97%，领跑同类产品。紧随其后的金信量化精选、国寿安保数字经济等基金收益率均超70%，科技主题基金在业绩排行榜上占据主导地位。
科技基建类资产成为这轮行情的核心驱动力。AI产业需求爆发推动上游基建赛道持续升温，相关基金通过重仓光纤光缆、存储等细分领域龙头股获取超额收益。广发远见智选前三大重仓股长飞光纤、中天科技、亨通光电年内涨幅分别达234%、111%和207%，三只个股合计占基金仓位25%，为净值飙升提供关键支撑。
该基金的仓位管理策略同样值得关注。基金定期报告显示，其港股配置比例从2025年3月末的37%逐步降至2026年一季度末的0%，成功规避恒生科技指数一季度15%的跌幅。基金经理将撤出的资金全部加仓A股科技标的，既降低组合风险敞口，又放大了业绩弹性。这种操作与部分基金A股收益补贴港股亏损的现象形成鲜明对比。
市场人士指出，A股与港股投资逻辑差异导致仓位配置效果分化。深圳某公募投资总监透露，其产品2025年因10%的港股仓位侵蚀整体收益，凸显科技类基金控仓港股的必要性。当前越来越多基金选择将核心仓位聚焦A股，通过高集中度布局获取超额收益。
在选股逻辑上，基金经理唐晓斌强调基本面景气度的重要性。他认为液冷、光模块等细分领域需求上行逻辑清晰，多数产业链环节将在2028年迎来质变，部分优质板块2026年即开启需求爆发。这种观点与依赖远期概念炒作的策略形成区别，更注重短期业绩增速与中长期成长空间的平衡。
具体操作中，唐晓斌围绕光纤光缆、存储等主线布局，重点关注能缓解国内算力卡脖子的细分领域。他提示，科技赛道净值波动较大，建议投资者采用闲钱投资、分散配置、低位定投等方式理性参与。全球算力需求持续爆发的背景下，产业链关键环节的供需缺口仍将为投资提供机会。
