光纤概念股在资本市场表现强劲，午后交易时段持续攀升，相关指数年内累计涨幅已接近60%。昀冢科技以超过17%的涨幅领涨板块，长光华芯涨幅逾11%，杭电股份连续三日涨停并创下历史新高，通鼎互联实现两连板，烽火通信与长江通信亦双双封板。
行业异动与一则跨国合作消息密切相关。英伟达与康宁公司于近日宣布达成长期技术合作协议，计划在美国本土大幅扩张先进光学连接解决方案的产能。根据协议内容，康宁将把其美国光学连接制造能力提升至原有水平的十倍，光纤产能同步增长超50%，此举旨在为下一代人工智能基础设施提供硬件支撑。
多家券商研究机构对此保持积极态度。天风证券指出，数据中心互联需求正成为光纤行业增长的核心驱动力，AI算力爆发带来的数据传输需求将持续推高光纤用量。该机构认为，未来数年数据中心场景将主导光纤市场扩容，相关产业链企业有望深度受益。
长城证券从供需平衡角度提出不同观点。其分析指出，当前光纤光缆行业存在结构性矛盾：上游光纤预制棒生产具有投资密集、技术壁垒高的特点，扩产周期长达1.5至2年，难以快速匹配市场需求变化。经历前期行业低谷后，中小企业加速退出，市场集中度向头部企业倾斜，具备棒纤缆全产业链制造能力的厂商将获得更大竞争优势。
华泰证券的研报进一步验证了这种判断。该机构认为本轮景气周期的核心逻辑在于供需关系重构，尽管市场担忧价格上行会刺激产能扩张，但实际新增有效供给将在未来两年内保持有限。这种供给约束将延长行业景气周期，为具备光棒生产能力的企业创造持续盈利空间。
在投资策略方面，华泰证券建议重点关注两类企业：一是具有规模化优势的行业龙头，其全球市场份额有望随行业景气度提升而扩大；二是具备产能灵活调整能力的二线厂商，部分企业通过复产扩产计划，可能实现业绩与估值的双重修复。不过该机构同时提醒，资本市场波动存在不确定性，投资者需自行承担操作风险。
