近期，国际现货黄金市场波动加剧，金价持续在4700美元/盎司附近震荡，商业银行贵金属业务随之迎来新一轮调整。为适应市场变化，多家银行密集优化积存金业务规则，从风险评级动态管理到交易时段延长，再到费率优惠与渠道拓展，一系列举措折射出银行业在“淘金热”中的审慎布局与进取姿态。
工商银行宣布，自5月19日起将如意金积存产品风险等级由R3-中风险下调至R2-中低风险，对应客户风险承受能力要求从C3-平衡型及以上降至C2-稳健型及以上。这是该行继1月中旬上调风险门槛后，时隔四个月再次调整业务规则。业内人士指出，此次下调与金价波动趋缓直接相关——1月末国际金价创历史新高后剧烈回调，银行普遍上调风险评级以保护投资者；如今市场波动幅度收窄，业务回归常态，风险评级随之动态调回。
交易时段延长成为银行保护投资者权益的另一重要手段。由于国际金价剧烈震荡常发生在海外主交易时段，而国内市场彼时已休市，为填补这一时间差，兴业银行于5月8日推出积存金“夜盘”，将交易时间延长至次日凌晨2点。至此，建设银行、招商银行、民生银行及江苏银行等均已开通夜间交易功能，覆盖国际金价变动最活跃的区间。
市场热度直接反映在业绩数据中。上市银行2025年年报显示，贵金属业务成为营收增长新引擎。中国银行实物贵金属销售额达745.52亿元，同比激增113.62%；邮储银行黄金积存交易金额超123亿元，同比增长超270%。股份制银行表现同样亮眼，浙商银行2025年贵金属交易量较2024年扩大8倍，2026年一季度增长势头延续。招联首席经济学家董希淼分析，贵金属业务爆发是市场红利、客户需求与银行转型共振的结果：短期看，它为银行在息差压力下提供稳定中间业务收入；长期看，推动业务模式从“规模驱动”向“价值驱动”转型。
渠道拓展与费率优惠成为银行抢占市场份额的“双轮驱动”。线上渠道建设方面，银行将积存金专区置于手机银行App首页，并加速与互联网平台合作。4月初，兴业银行联合京东金融旗下京东金岳开展积存金代销业务，此前工商银行、民生银行、浙商银行等已率先布局。费率优惠层面，银行通过定投手续费打折、兑换实物金条免工费等活动降低投资者门槛。例如，工商银行6月30日前将积存金主动积存手续费从0.5%降至0.2%，中信银行等也推出类似限时优惠。
业务规模扩张的同时，合规与投资者保护成为关注焦点。博通咨询金融业资深分析师王蓬博提醒，银行需强化适当性匹配机制，确保产品风险等级与客户承受能力真正对齐；在与互联网平台合作时，更要守住合规底线，将投资者权益保护嵌入产品设计、销售及售后全链条。
